生菜生吃是甜的還是苦的？生菜生吃會有寄生蟲嗎
2022-12-04
農(nóng)牧漁行業(yè)周報：畜禽養(yǎng)殖板塊的黃金布局時期就在當下
更新時間：2022-03-15 06:40:34作者：未知
投資建議
本周我們的推薦組合為：白羽四金剛（民和股份、益生股份、圣農(nóng)發(fā)展、仙壇股份）、溫氏股份、牧原股份。開年首席周，禽板塊表現(xiàn)出色，我們以為，這只是2016-17年禽板塊持續(xù)性行情的一步，潞傍重申看好，尤其在市場偏弱的背景下，配置價值將會進一步放大。高庫存壓力之下，大種植板塊有一定的壓力，以玉米為代表的主要品種弱勢格局預計會更進一步，但對養(yǎng)殖構成利好（飼料成本下降）。
行業(yè)點評
短期角度：畜禽養(yǎng)殖板塊熱點不斷：上周禽板塊白羽四金剛表現(xiàn)出色，景氣拐點已經(jīng)得到市場的逐漸器重，但真正重頭戲還在商品代，光陰還在二季度，現(xiàn)在仍是預演，好戲遠未結束。本周我們關注：1、近期煙臺牟平發(fā)生一例H7N9流感病例，部分投資者關注其影響，我們以為：1、H7N9流感已今非昔比，影響大幅弱化。2013年是H7N9首次浮現(xiàn)，對預期影響較大，時至今日，對H7N9的控制已經(jīng)更加成熟，發(fā)病和死亡人數(shù)都呈現(xiàn)顯然收縮態(tài)勢，開年以來，H7N9的病例逐漸增多，主要是因為12月至5月是流感爆發(fā)比較集中的時期，這是歷年以來多數(shù)流感的顯著季節(jié)特點，同比來看，病例發(fā)生數(shù)目目前為止依然呈現(xiàn)較為顯然的收縮態(tài)勢。2、談禽色變不可取。目前尚無證據(jù)證明H7N9病毒是由禽直接傳導給人，并且，從禽類分離出來的H7N9病毒與從人體分離出來的病毒并不一樣，浮現(xiàn)同方向突變的約摸性很低，二者并不相同，再者，H7N9病毒對熱敏感，正常的烹調(diào)足以消除病毒影響，并不影響食用安全。因此，我們以為此次事件對板塊影響很?。ㄔ斠娭軋笳模４送?，我們再次強調(diào)目前是畜禽養(yǎng)殖板塊的絕佳配置時點，春節(jié)后處于需求真空期，往往帶動畜禽價格下滑，從上周來看，豬價浮現(xiàn)了部分歸調(diào)，但隨著需求真空期的結束，價格洼地將成為黃金坑，價格將會迎來年內(nèi)的主要爬升階段，建議投資者器重（詳見周報正文）。
中期角度：潞傍強調(diào)2016年戰(zhàn)略性、首位推薦禽板塊。我們于15年10月份以來大力推薦禽板塊，相關標的漲幅尤其顯然，重申禽板塊是16年戰(zhàn)略性看好的子板塊！首席：法國H5N1事件意義深遠，1月美國再爆禽流感事件進一步催化，（預計2016年上半年重關概率低）重申我們的觀點：因美、法是我國主要引種來源國，加上另外區(qū)域如新、澳可供種量尤其有限，16年將會呈現(xiàn)引種量斷層?。A計50萬套左右），供養(yǎng)收縮的邏輯還將進一步演繹。第二：我們從草根調(diào)研知道的情況顯示，父鬧佞雞苗價格上漲顯示供養(yǎng)收縮邏輯正在向下傳導，11、12、1、2、3月環(huán)比均顯示出顯然的上漲勢頭！(3月份價格已到19元/套左右)，第三：禽板塊從價格上漲的空間，盈利扭轉輻度比豬板塊更優(yōu)，我們以為16年5、6月份會是禽板塊供養(yǎng)收縮邏輯傳導到商品代的光陰窗口，價格有望啟動，這一時段類如于15年2、3季度豬板塊（價格主要爬升期）。推薦排序方面，四金剛皆可配，表現(xiàn)會有先后，但都不會缺席，短期推薦排序：民和、益生、圣農(nóng)、仙壇。
潞傍推薦糖業(yè)股：糖價在去年三季度的快速上漲部分體現(xiàn)了糖價拐點趨勢，7月份以來，雷亞爾走強、天氣因素成為上漲的推動因素?；久娣矫妫簢鴥?nèi)15/16榨季已經(jīng)開始，由于糖料蔗種植面積仍將進一步下滑，15/16榨季產(chǎn)量預計將進一步下滑至不足910萬噸左右，國際方面，伴隨庫存從2011年的3006萬噸上升至2015年的4428萬噸左右，預計2016年庫存將會迎來向下拐點達到4000萬噸左右，而且隨著國際糖價走強，配額外進口糖與我國糖差價已大幅減少，國內(nèi)外價差的影響趨弱，我們看好國內(nèi)、國外糖價今明兩年先后迎來上升拐點，建議從大周期拐點的角度踴躍布局，建議投資者踴躍關注糖業(yè)相關標的，潞傍首推南寧糖業(yè)：1：標的相對稀缺：公司是最純的糖業(yè)股。2、參考上輪周期，在景氣高點公司噸市值曾達到1.77萬元/噸，以此測算公司在此輪景氣高點市值有望達到125億。3、定增解禁光陰逐漸附近，目前價格仍在定增價格之下，有一定安全邊際。
重點數(shù)據(jù)
本周生豬價格維持高位，達到18.47元/kg，行業(yè)均勻自繁自養(yǎng)頭均盈利551.6元左右，活雞價格有所上漲至19.64元/kg，毛雞盈利達0.62元/羽，糖價現(xiàn)貨價格5400元/噸，海參90元/kg。