生菜生吃是甜的還是苦的？生菜生吃會有寄生蟲嗎
2022-12-04
農(nóng)業(yè)行業(yè)周報：路遙知馬力持續(xù)推薦生豬養(yǎng)殖板塊
更新時間：2022-04-04 14:46:43作者：未知
養(yǎng)殖：路遙知馬力，相信趨勢的力量，乘反轉(zhuǎn)之浪推薦生豬養(yǎng)殖板塊;種植：關(guān)心糧價上漲，把握種業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品的機會，核心推薦轉(zhuǎn)基因玉米種業(yè)。
摘要：
養(yǎng)殖：路遙知馬力，相信趨勢的力量
上周豬價下降，出欄均重小幅上升;根據(jù)涌益咨詢數(shù)據(jù)，上周生豬價格為12.02 元/kg(上上周12.39 元/kg);出欄均重小幅上升，上周生豬出欄均重在117.76 公斤(上上周117.45公斤)，大體重豬出欄占比約為5.95%%(上上周為6.05%)。
路遙知馬力;我們在三周前提出“路遙知馬力”，在我們的框架當(dāng)中，中期方向比短期數(shù)據(jù)更加重大，這也是我們2021年9月以來提出板塊反轉(zhuǎn)的根本信心來源，當(dāng)前我們依然堅持這一觀點：產(chǎn)能大方向是去化的，估值大方向上是有空間的，豬周期反轉(zhuǎn)預(yù)期提升帶動估值恢復(fù)這一邏輯沒有任何變化。
相信趨勢的力量;能繁數(shù)據(jù)重大但沒必要奉為圭臬，實際上產(chǎn)能去化的內(nèi)涵也不止是能繁母豬，行業(yè)生態(tài)的邊際惡化導(dǎo)致的各種熵增結(jié)果才是本質(zhì)規(guī)律，資金鏈斷裂，能繁母豬去化，疫情發(fā)生率提高，配種意愿下降，管理效率下降等都是這一規(guī)律的體現(xiàn);在這種遠(yuǎn)超歷史紀(jì)錄級別的虧損之下，行業(yè)生態(tài)肯定是惡化的(而且還有超預(yù)期惡化空間)，各種定義的產(chǎn)能肯定是去化的，節(jié)奏上或快或慢有短期很多因素的干擾(比如循環(huán)博弈，季節(jié)性因素等)，但略微拉長來看，這些因素都不會是主要矛盾，我們重申趨勢如“洪流難擋”的判斷。
種植業(yè)：關(guān)心糧價上漲帶來的機會
疫情、地緣事件等影響，關(guān)心糧價上漲帶來的機會;目前疫情漸起，地緣沖突凸顯，全球糧價上漲，一號文件再次提出進(jìn)一步提升保障主糧安全，由于小麥晚播受到冷空氣影響，2022年預(yù)估產(chǎn)量有小幅下降;同時小麥價格上漲促使小麥替代玉米效應(yīng)減弱，地緣事件影響玉米進(jìn)口，玉米供需矛盾顯現(xiàn)，目前臨近玉米制種季，轉(zhuǎn)基因和良種競爭從總量和格局上助力龍頭公司打開成長，繼續(xù)推薦轉(zhuǎn)基因玉米種業(yè)。
投資提議：推薦生豬養(yǎng)殖板塊：牧原股份、溫氏股份、正邦科技、天邦股份、新盼望、大北農(nóng)、天康生物等，受益標(biāo)的：傲農(nóng)生物、巨星農(nóng)牧、唐人神等;推薦種植鏈玉米種業(yè)標(biāo)的：大北農(nóng)、隆平高科、荃銀高科;推薦三大龍頭牧原股份、海大集團、圣農(nóng)發(fā)展。
風(fēng)險提示：政策風(fēng)險、養(yǎng)殖疫病風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險等。