生菜生吃是甜的還是苦的？生菜生吃會有寄生蟲嗎
2022-12-04
不一樣的“豬周期”魔力盡顯，下半年豬價還可能上漲
更新時間：2022-03-15 00:01:10作者：未知
8月27日股市收盤，滬指跌破2900點;深成指報9414.00點，跌0.31%，;創(chuàng)業(yè)板指報1625.19點，跌0.18%。在股市集體低迷的情況下，豬肉股卻在昨日全線走強，逆市大漲，在豬企中報業(yè)績虧損的情況下，股價的上漲還能否助推企業(yè)業(yè)績歸暖呢?
不一樣的豬周期
最近，豬肉瘋漲向來是大家關注的話題，在各地方也出臺政策加大生豬補助的同時，豬價仍在潞傍上漲，“一天一個價”的豬肉漲到了什么程度?
據商務部監(jiān)測，上周(8月19日至25日)全國肉類批發(fā)價格不同幅度上漲，其中豬肉、牛肉、羊肉批發(fā)價格分辭上漲8.8%、1.4%和0.7%。禽產品批發(fā)價格有所上漲，其中雞蛋價格為每公斤10.48元，上漲3.3%。統(tǒng)計局近日數據顯示，2019年8月中旬與8月上旬相比，生豬價格大漲16.2%，達24.4元/千克。
按照高于40000元/噸價格的標準來找找，在目前大宗商品市場上除了黃金、白銀、銅、鎳和錫，如今還有豬肉。豬肉已經當之無愧地躋身“最貴大宗商品系列”。
隨追薯肉價格加快上漲，政策層面有所加碼。8月21日，國務院常務會議專門就穩(wěn)定生豬生產和豬肉保供穩(wěn)價做出部署。包括，加快非洲豬瘟強制撲殺補助發(fā)放，采取多種措施加大對生豬調出大縣和養(yǎng)殖場(戶)的支持，引導有效增添生豬存欄量;將仔豬及寒鮮豬肉運輸納入“綠色通道”政策范圍，降低物流成本;地方要立即廢除超出法律法規(guī)的生豬禁養(yǎng)、限養(yǎng)規(guī)定等。
8月26日，四川出臺“豬九條”舉措，請求嚴厲落實“菜籃子”市長盡職制，健全豬肉市場供應保障機制。具體舉措包括，省級財政要通過生豬生產穩(wěn)定專項補貼等措施，對受影響較大的生豬調出大縣的規(guī)?；B(yǎng)豬場(戶)實行暫時性生產救助;通過財政獎補等方式，重點支持種豬場、標準化養(yǎng)殖場和屠宰場建設。貴州省政府召開全省生豬生產保供及非洲豬瘟防控工作會議，省委副書記、省長諶貽琴強調，在生產環(huán)節(jié)，重點要堅毅打好防控非洲豬瘟疫情硬仗，嚴厲落實既定的防控措施，在確保安全的前提下穩(wěn)定生豬生產，有序增添出欄量。
黑龍江省農業(yè)農村廳近期消息顯示，在價格帶動下，今年下半年該省生豬生產將恢重性增長，產能將持續(xù)提升。目前黑龍江能繁母豬存欄107萬頭，預計今年年底可出欄生豬1760萬頭左右，能夠有效保障省內消費需求，并供應部分國內市場。
根據歷史經驗，政府的補貼政策和社會資本對產能恢重應該有顯然的推動作用。但與往年不同的是，這一次相關疫情的特別因素宛然延緩了社會資本介入的熱情，分析人士預計產能恢重速度會比以往慢。但周期拐點下的行業(yè)改革約摸為頭部企業(yè)帶來新的利好。國泰君安證券研究指出，在疫情帶來的本輪超級豬周期中，上市公司股價將有望迎來業(yè)績與估值的戴維斯雙擊，頭均市值有望打破前輪周期高點。此外，對照海外的一些行業(yè)發(fā)展規(guī)律來看，國內頭部企業(yè)有望憑借資金與技術優(yōu)勢加快市占率提升，迎來周期與成長共振行情。
有研究機構分析，由于本輪豬周期是相關疫情帶來的非典型性豬周期，價格上漲的同時，市場也在擔憂上市公司出欄量的穩(wěn)定性。
養(yǎng)豬企業(yè)陷窘況，股價卻逆勢上揚
與飛漲的豬價相矛盾的是，近期豬企業(yè)績卻頻頻陷入下滑窘況。天邦股份半年報業(yè)績顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入 29.41 億元，同比增長 57.90%;實現(xiàn)歸母凈利潤-3.67 億元，同比下降 555.90%。單季度來看，公司實現(xiàn)營業(yè)收入 16.95 億元，同比增長 66.38%;實現(xiàn)歸母凈利 潤-0.32 億元，同比下降 166.23%。
雖然業(yè)績表現(xiàn)不佳，但養(yǎng)豬板塊的股票仍將受到市場青睞。天風證券以為，未來2—3年，將是養(yǎng)豬板塊的盈利景氣周期疊加頭部上市企業(yè)出欄的快速擴張期，是一波長期的量利齊升行情。當前時點養(yǎng)豬板塊仍具備強配置價值。
wind數據顯示，27日豬產業(yè)指數與豬瘟疫苗指數兩約摸念板塊領漲大盤，其中豬產業(yè)指數收漲4.57%。行業(yè)板塊方面，申萬所屬的28個一級行業(yè)中，僅3個行業(yè)主力資金呈現(xiàn)凈流入狀態(tài)。其中，表現(xiàn)突出的農林牧漁板塊，主力資金凈流入金額居首，凈流入金額為14.67億元。
具體到個股方面，今日16只個股主力資金凈買入逾億元，豬肉概念股受青睞，截至收盤，大北農、正邦科技、羅牛山封住漲停，主力資金凈買入金額分辭為1.57億元、5.46億元、2億元，龍大肉食逼近漲停，天邦股份、大康農業(yè)和新希翼等個股也是大漲超過6%。
凈虧2億無礙股價上漲，買豬肉股讓你吃得起豬
8月27日早間，畜牧業(yè)“千年邁二”牧原股份發(fā)布半年報，上半年利潤規(guī)模創(chuàng)下了上市六年來的新低。公司實現(xiàn)營收71.6億元，同比增長29.87%;歸屬于上市公司股東的凈虧損1.56億元，同比虧損擴大97.95%;歸屬于上市公司股東的扣除非時常性損益的凈虧損2.02億元，同比虧損擴大98.32%。對此，牧原股份“甩鍋”贈非洲豬瘟。資料顯示其募資的13個允諾項目中，12家未達到預計效益，其中6家累計虧損超8000萬元。另外，牧原股份178億負債壓頂，流動負債占比超80%。其中，一年內到期的非流動負債達26.65億元，同比增長440.57%。
但查看其歷史業(yè)績，卻是相當亮眼，2016年、2017年行業(yè)高點時，公司凈利潤曾經一度高達10.72億元和12億元。
讓投資者大跌眼鏡的是，牧原股份昨日收盤價達到了80.72元，比公司2014年上市首日開盤價3.81元翻了21倍。
從下圖可以看出，僅2019年，該股股價就漲了近兩倍。固然，投資者炒的本就是預期。有分析人士表示，下半年豬價還會持續(xù)上漲，單頭豬利潤最高有望達到2000元，非洲豬瘟已經將大量受沖擊又沒有足夠資金支持的中小養(yǎng)殖企業(yè)攔在門外，擁有一體化產業(yè)鏈的上市養(yǎng)殖企業(yè)有碩大的利好優(yōu)勢。牧原股份布局生豬屠宰環(huán)節(jié)，有助于其延長生豬產業(yè)鏈，未來成長性可期。
“今年的豬價，八月賭一賭，九月?lián)Q路虎，十月存存貨，年底邁巴赫……”投資者的調侃足以說明問題。
倒在風口上的*ST雛鷹
中國有句古話啼：“有同行，沒同利?！迸c溫氏股份、牧原股份形成鮮明對照的是，昔日的白馬股雛鷹農牧卻倒在了“最強豬周期”的風口上，將黯然退市。27日該股正式陷入了為期30個交易日的退市清理期，當日雛鷹退股價無懸念跌停，報0.62元，封單超224萬手。
根據2019年8月20日公司發(fā)布的《雛鷹農牧集團股份有限公司關于公司股票陷入退市清理期交易公告》，公司股票將于2019年8月27日陷入退市清理期交易，退市清理期為30個交易日，預計最 后交易日期為2019年10月15日。目前，公司資金周轉艱難，退市后公司直接融資渠道將進一步收縮。
就在前一日晚間，*ST雛鷹披露寥玟退市前的最后一份半年報。財報顯示，該公司上半年實現(xiàn)營收4.65億元，同比下降77.48%，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損15.18億元，總資產為194.94億元，負債合計185.27億元。
截至2019年上半年末，*ST雛鷹股東戶數為16.42萬戶，總資產為194.94億元，凈資產為-4.45億元，負債合計185.27億元。
公開資料顯示，雛鷹農牧成立于1988年，是一家十足的老牌企業(yè)。據知道，公司的主營業(yè)務為商品畜禽養(yǎng)殖，生產的產品包括生豬、家禽、生鮮凍品、飼料、生鮮肉、蔬菜、熟食等農產品和農副產品。此外，畜禽養(yǎng)殖銷售及技術開辟、農產品銷售、糧食貿易等均在公司的經營范圍之內。
2010年9月，雛鷹農牧正式在深交所掛牌上市，當年也曾體面無限。如今，曾因無錢買飼料而餓死豬而刷屏網絡的”中國養(yǎng)豬首席股“即將黯然離場，留下被“坑死”的投資者欲哭無淚!
下半年豬價還約摸上漲
華泰宏觀李超以為，下半年豬價環(huán)比約摸潞傍呈現(xiàn)一定幅度的上漲，但鮮果價格三季度以來如期歸落、今年夏季臺風天氣對菜價擾動不大，除豬價以外，其他食品價格暫未浮現(xiàn)顯然漲價風險。7月CPI約摸就是年內高點，物價集體上漲壓力仍可控，暫時不是貨幣政策邊際寬松的主要制約因素。
銀河證券指出，豬價持續(xù)上行，其高位或將持續(xù)到20年中期。對于上市公司來說， 在豬價高位斷定的背景下，利潤兌現(xiàn)成為關鍵。近期哈獸研申請非瘟疫苗專利，考慮到非瘟疫苗的研制發(fā)展加速，我們以為可關注具備生產能力、背景優(yōu)勢、行業(yè)優(yōu)勢的疫苗企業(yè)，建議關注天康生物、中牧股份、海大集團。
中泰證券則以為，雖然短期存在疫苗中試傳言、 單月出欄量不及預期(留種)、生豬銷售均價偏低、疫情影響等因素擾動，但這些負面因素均大都來自于階段性的事實或認知，生豬養(yǎng)殖股的長期邏輯并未改變?！吧i養(yǎng)殖行業(yè)周期邏輯與成長邏輯兼具，非洲豬瘟下本輪周期價格景氣高度與持續(xù)光陰超往輪，和未來五年“集中度提升”是生豬養(yǎng)殖股投資堅實的長邏輯，龍頭企業(yè)具有明確且開闊的市占率提升空間，而出欄量在300萬—1000 萬之間的二線龍頭企業(yè)兼具較高的成長性?！?/p>
中泰證券進一步表示，目前生豬價格景氣上行依然在途，2019 年 3—4 季度乃至2020年價格持續(xù)新高是相對照較斷定的，且本輪周期反轉高度和持續(xù)光陰、和個股公司出欄量和盡全成本，市場仍存在較大預期差的情況下，當前生豬養(yǎng)殖股行情已經步入“價格新高→利潤兌現(xiàn)”的時期，即：市場向行業(yè)要利潤的時期，量增邏輯是未來股價的主要驅動力，依然是投資生豬養(yǎng)殖股的較好窗口期。