中文字幕亚洲欧美日韩在线不卡,亚洲欧美日产综合在线网性色,思思久久精品6一本打道,综合视频中文字幕

文 望京博格（轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處）

一、我的基金持倉(cāng)明細(xì)

標(biāo)題是100萬(wàn)基金的持倉(cāng)明細(xì)，其實(shí)這個(gè)持倉(cāng)比100萬(wàn)多幾倍。

十幾年前，望京博格主要在股票賬戶進(jìn)行股票投資、ETF配置、還有分級(jí)套利啥的，當(dāng)然這些都是因?yàn)楣ぷ髟蚪o公司做的。

八九年前，為了節(jié)約費(fèi)率主要在基金公司APP（零費(fèi)率）買基金，但是發(fā)現(xiàn)一個(gè)基金公司產(chǎn)品不夠全，同時(shí)也在TT上買點(diǎn)基金。直到2016年，博格搞了幾個(gè)組合，逐漸把資金匯集到自己的組合上面來(lái)了。

2020與2021年期間，聽到了關(guān)于限制大V組合的風(fēng)聲，但是心中又不想回到金融機(jī)構(gòu)搞組合，只能回到單個(gè)基金的投資，其實(shí)N個(gè)基金有機(jī)的結(jié)合起來(lái)就（投顧）組合。

由于這樣變遷，導(dǎo)致博格資金分布在幾個(gè)賬戶里面，本著“賺錢比數(shù)錢重要”的邏輯，博格僅對(duì)每年投資收益做一個(gè)大體的統(tǒng)計(jì)，例如2018年虧11%，2019年賺44%，2020年賺44%，2021年賺8%，2022年虧損14.8%，2023年以來(lái)賺7%，并沒有一個(gè)詳細(xì)的持倉(cāng)明細(xì)。

最近應(yīng)星球里面朋友的要求，博格（大于10個(gè)漢堡的）主要持倉(cāng)基金做一個(gè)匯總，這個(gè)數(shù)據(jù)是最近統(tǒng)計(jì)的，所以單基占比按持倉(cāng)市值計(jì)算的（里面包含收益與虧損）。

（1）港股（26.4%）

在博格印象里面港股配置應(yīng)該在30%左右，這次港股占比26.4%主要是因?yàn)榘押闵t(yī)療算在醫(yī)藥的配置里面了。

在港股基金里面恒生國(guó)企與香港中小都是持有時(shí)間超過三年以上了，目前恒生國(guó)企應(yīng)該是略虧（國(guó)企指數(shù)2018年的時(shí)候還是10000點(diǎn)左右，后來(lái)在高點(diǎn)納入香港上市的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，經(jīng)歷大幅回調(diào)目前在7000點(diǎn)左右），考慮到成分股分紅因素虧損程度差不多10-20%；香港中小持倉(cāng)目前還是略微盈利的。

2021年買的中歐豐泓、易方達(dá)港股通成長(zhǎng)兩個(gè)基金都是略虧，2022年定投的恒生科技目前是盈利的。關(guān)于港股倉(cāng)位，博格未來(lái)仍舊保持在30-40%左右，目前沒有減倉(cāng)計(jì)劃。

（2）軍工（19.64%）

博格持倉(cāng)軍工主是之前綠巨人組合里面的易方達(dá)國(guó)防軍工，起初軍工配置不到30%，但是由于軍工上漲在2021年的時(shí)候綠巨人中軍工占比近50%了，隨后綠巨人組合就變更主理人了；另外軍工持倉(cāng)就是戰(zhàn)神組合了，這個(gè)組合由6-8個(gè)軍工基金構(gòu)成，目前博格的軍工盈利在100%以上；

軍工的目標(biāo)配置比例為15%，在主要持倉(cāng)占比接近20%，未來(lái)如果軍工漲幅比較大的話，按道理博格應(yīng)該降低一些倉(cāng)位的。降低倉(cāng)位的原因并非不看好軍工，而是把單個(gè)行業(yè)的持倉(cāng)比例降低一些。

直播的時(shí)候經(jīng)常有人問，2023年博格最看好哪個(gè)行業(yè)？答案就是國(guó)防軍工。

（3）醫(yī)藥（13.28%）

醫(yī)藥持倉(cāng)主要由李時(shí)珍組合、中藥、恒生醫(yī)療構(gòu)成。李時(shí)珍組合博格持有四五年時(shí)間了，這個(gè)組合博格最多盈利200%，目前盈利不到80%左右。

醫(yī)藥的目標(biāo)倉(cāng)位是10%，所以在李時(shí)珍由于市場(chǎng)回調(diào)占比下降之后，2022年博格加倉(cāng)了恒生醫(yī)療與中藥指數(shù)。

隨著老齡化社會(huì)，醫(yī)藥是絕對(duì)的剛需。但是由于社保集采以及對(duì)于海外因素?fù)?dān)心（CXO企業(yè)訂單主要來(lái)源海外），醫(yī)藥行業(yè)短期很難大漲。最近的延遲退休啥的熱門話題，讓大家看清楚了年輕人少了帶來(lái)的各種因素，未來(lái)看病估計(jì)大概率主要靠自己了，自費(fèi)的比例提高降低集采對(duì)于醫(yī)藥影響，但是這些都是長(zhǎng)期事情，所以博格對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)長(zhǎng)期是看好的。

（4）芯片（9.08%）

芯片持倉(cāng)主要是科技俠組合（博格主理的時(shí)候叫做蜘蛛俠組合，在變更主理人之后叫科技俠組合了）、人工智能指數(shù)、芯片ETF聯(lián)接，合計(jì)倉(cāng)位9.08%，況且芯片前期跌幅較大，目前估值較低，這個(gè)占比不算低了。

博格買入邏輯是“看好且低估”，首先是看好這個(gè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展，如果這個(gè)行業(yè)相比近十年估值處于低估就買入，所以這個(gè)低估是風(fēng)控條件，不是買入先決條件。例如銀行估值也便宜，博格不看好就絕對(duì)不買。

現(xiàn)在還有什么看好且低估的行業(yè)呢? 國(guó)防軍工、醫(yī)藥與芯片了。

（5）信創(chuàng)（1.69%）、中小盤（5.47%）

信創(chuàng)的兩個(gè)基金博格都沒有買夠10個(gè)漢堡，單獨(dú)列在這里原因就是博格對(duì)于信創(chuàng)的未來(lái)還是十分看好的，但是漲的多了，咱們就不追了，萬(wàn)一回調(diào)了就再買點(diǎn)，不回調(diào)就不買了。

中證500與中證1000代表的中小盤，博格也買了一點(diǎn)指數(shù)基金，但是注冊(cè)制之后，博格還是傾向于讓主動(dòng)基金經(jīng)理去挖掘優(yōu)質(zhì)小盤股。目測(cè)持倉(cāng)的中歐、中庚、交銀、華夏的都不錯(cuò)，但是規(guī)模過大了。博格目前也挖掘了幾個(gè)投資中小盤但是規(guī)模不大的基金經(jīng)理，這里就不詳細(xì)展開了。

博格的持倉(cāng)僅供大家參考，如果大家想跟車的話，建議大家選擇最近一年加倉(cāng)的基金。 因?yàn)槌钟信c買入邏輯不一樣，三年之前買的基金現(xiàn)在就是打算持有，并不代表我會(huì)加倉(cāng)了。

二、市場(chǎng)估值與實(shí)盤操作

這周市場(chǎng)跌宕起伏的厲害，周一大跌之后回血兩天，周四大漲還讓我很高興，結(jié)果周五又把周四漲的跌回了。

最近經(jīng)濟(jì)增速慢了，各種問題就暴露出來(lái)了，而且還很難解決，咱們這里就不詳細(xì)展開了，關(guān)鍵1月份金融數(shù)據(jù)也讓人百感交集啊，社會(huì)融資咋一看數(shù)據(jù)不錯(cuò)，但是仔細(xì)一看又令人深思，貸款基本都是企業(yè)貸款增加了5萬(wàn)億，但是住戶存款增加7萬(wàn)億，參考《都是為了活著：企業(yè)新增5萬(wàn)億貸款，住戶新增7萬(wàn)億存款》

結(jié)論是企業(yè)拼命貸款，居民拼命存款，他們都是為活著。現(xiàn)在貸款利率比較低，企業(yè)能貸就貸一些，隨著疫情的結(jié)束，該擴(kuò)大生產(chǎn)的就要擴(kuò)大生產(chǎn)了。隨著大家都覺得“養(yǎng)老靠自己”了，面對(duì)未來(lái)的不確定性，還是要多存點(diǎn)錢的。

如何提高大家的消費(fèi)意愿？這是一個(gè)大問題啊。否則，企業(yè)新增貸款擴(kuò)大生產(chǎn)搞出來(lái)的新增商品，如果大家都存款不貸款，誰(shuí)來(lái)消費(fèi)這些新增商品呢？另外，有了這么多新增存款，對(duì)于股票市場(chǎng)也是一種兜底，1月份市場(chǎng)大幅漲勢(shì)，有些投資者選擇“回本賣”了，大家都覺得最近基金市場(chǎng)屬于“凈贖回”狀態(tài)，如果市場(chǎng)跌了抄底的錢又來(lái)了，2023年無(wú)論如何都應(yīng)該比2022年好吧，大家還不如樂觀點(diǎn)，但也別追高。

本周操作：

（1）繼續(xù)定投（博時(shí)）標(biāo)普500指數(shù)，每日500塊錢。

理由2023年美股大概率不如A股與港股，港股今年反彈很多，但是定投港股最佳時(shí)間是2022年，博格現(xiàn)在定投標(biāo)普500就是想在盡量長(zhǎng)的時(shí)間，通過定投收集便宜的籌碼；

（2）加倉(cāng)了5000塊錢中藥指數(shù)（匯添富中藥指數(shù)）

大家更多關(guān)心現(xiàn)在市場(chǎng)上漲的人工智能、信創(chuàng)啥的，博格基本不會(huì)在這些基金大熱的時(shí)候追高買入，思來(lái)想去就買了一點(diǎn)中藥，中藥里面的云南白藥、片仔癀、同仁堂也算是未來(lái)消費(fèi)吧。

本期周報(bào)就到這里了，關(guān)注望京博格看實(shí)盤！

風(fēng)險(xiǎn)提示：以上所涉及標(biāo)的不作推薦，也不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。