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2023-01-31
消金機(jī)構(gòu)“多條腿走路” 行業(yè)年內(nèi)多元渠道融資達(dá)百億
更新時(shí)間：2022-07-20 08:07:26作者：未知
本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者付樂 冉學(xué)東 北京報(bào)道
中原消費(fèi)金融于近日披露發(fā)行說明書,將發(fā)行個人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券(ABS),募資9.73億元。這是中原消費(fèi)金融在融資渠道方面的新嘗試。
今年以來，消費(fèi)金融公司的融資渠道趨于多元化，多家公司通過ABS、金融債、銀團(tuán)貸款以及股東資金等方式補(bǔ)充資本。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前消費(fèi)金融公司已通過各種渠道融資達(dá)百億。值得注意的是，和去年相比，今年在ABS和金融債發(fā)行方面有所降溫，銀團(tuán)貸款開始走熱。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，機(jī)構(gòu)多措并舉優(yōu)化自身融資結(jié)構(gòu)，與政策導(dǎo)向、市場現(xiàn)狀和機(jī)構(gòu)自身實(shí)力密不可分。
7月19日，易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“一些消金公司存在做優(yōu)做大的趨向，因此需要及時(shí)‘補(bǔ)血’。拓展多元化融資渠道，既能夠幫助消金公司在融資手段上實(shí)現(xiàn)‘多條腿走路’，同時(shí)也反映出消金公司良好的發(fā)展情況受到外部認(rèn)可，因此在融資手段的選擇方面更為寬泛?！?/p>
首次發(fā)行ABS
近日，中原消費(fèi)金融披露發(fā)行說明書，將發(fā)行個人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券（ABS），募資9.73億元。招商證券為牽頭主承銷商/簿記管理人，中原銀行、天津銀行為聯(lián)席主承銷商。
這是中原消費(fèi)金融首次通過發(fā)行ABS進(jìn)行融資。本交易涉及的基礎(chǔ)資產(chǎn)為中原消費(fèi)金融發(fā)放的個人消費(fèi)貸款“提錢花-精英貸”。發(fā)行說明書顯示，本次資產(chǎn)池的資產(chǎn)來自7.86萬個借款人的15.4萬筆貸款，平均貸款余額規(guī)模為每筆0.63萬元；入池資產(chǎn)貸款主要用于手機(jī)數(shù)碼、裝修、家具家居、教育、家用電器、旅游、健康醫(yī)療等。
聯(lián)合資信評估股份有限公司在信用評級報(bào)告中表示，其資產(chǎn)池的高收益率較好地彌補(bǔ)了資產(chǎn)池的現(xiàn)金流。因此，整體資產(chǎn)質(zhì)量較好。
根據(jù)監(jiān)管要求，持牌消費(fèi)金融公司獲得發(fā)行ABS需要銀保監(jiān)部門批準(zhǔn)，最基本的要求是需滿足最低3年經(jīng)營期限，同時(shí)還需具有良好的公司治理機(jī)制、完善的內(nèi)部控制體系和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度；資本充足率不低于監(jiān)管部門的最低要求、最近三年連續(xù)盈利；具備所需的專業(yè)人員和完善的處理系統(tǒng)等。
中原消費(fèi)金融于2021年1月獲得河南銀保監(jiān)局核準(zhǔn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格，是當(dāng)年首家、全國第14家獲批信貸資產(chǎn)證券化（ABS）資格的持牌消費(fèi)金融公司。中原消費(fèi)金融目前已經(jīng)打通了ABS、金融債、銀團(tuán)貸款、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、同業(yè)拆借等融資渠道。
具體來看，去年11月，中原消費(fèi)金融2021年第一期財(cái)產(chǎn)權(quán)信托成功發(fā)行，發(fā)行總規(guī)模6.66億元。12月，中原消費(fèi)金融完成了一筆7.5億元的銀團(tuán)貸款。今年2月，中原消費(fèi)金融獲批在全國銀行間債券市場公開發(fā)行總規(guī)模不超過20億元金融債券。3月，中原消費(fèi)金融2022年首單銀登產(chǎn)品順利落地，金柚2022年第一期財(cái)產(chǎn)權(quán)信托成功發(fā)行，總規(guī)模11.91億元。
中原消費(fèi)金融于2016年底成立，是河南首家消費(fèi)金融公司，由中原銀行與上海伊千網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)有限公司共同出資發(fā)起設(shè)立，注冊資本為20億元。
數(shù)據(jù)顯示，2021年，中原消費(fèi)金融放款金額645.44億元，較去年增長34%，新增客戶420.61萬戶，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.95億元，較上年增長70.45%。截至2021年末，貸款余額251.72億元，較上年末增加58.72億元，累計(jì)已為1517.79萬客戶提供消費(fèi)金融服務(wù)。
融資向多渠道擴(kuò)展
今年以來，消費(fèi)金融公司的融資渠道趨于多元化，多家公司通過ABS、金融債、銀團(tuán)貸款以及股東資金等方式補(bǔ)充資本。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前消費(fèi)金融公司已通過各種渠道融資達(dá)百億。
在ABS發(fā)行方面，興業(yè)消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融分別發(fā)行19.52億元和14.77億元ABS。中原消費(fèi)金融擬首次發(fā)行9.73億元ABS，并于日前獲批發(fā)行了20億金融債。
值得注意的是，銀團(tuán)貸款成為了今年上半年，消金行業(yè)的熱門融資方式。其中，小米消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、平安消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融、唯品富邦消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)均成功募集銀團(tuán)貸款，募集金額分別6.8億元、6.8億元、6.75億元、6.3億元、5.1億元、2億元。
此外，金美信消費(fèi)金融通過現(xiàn)有股東以現(xiàn)金同比例增加注冊資本方式，將注冊資本由人民幣5億元增至人民幣10億元。招聯(lián)消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融也都嘗試發(fā)行二級資本債。
反觀去年，在銀團(tuán)貸款方面，年內(nèi)有6家消費(fèi)金融公司完成了銀團(tuán)貸款，共計(jì)融資金額51.3億元。在金融債發(fā)行方面，去年內(nèi)4家機(jī)構(gòu)獲批發(fā)行，規(guī)模共計(jì)240億元。在ABS發(fā)行方面，去年5家消費(fèi)金融公司共計(jì)融資112.67億元。
和去年相比，今年在ABS和金融債發(fā)行方面有所降溫，銀團(tuán)貸款開始走熱。專家表示，與ABS和金融債相比，銀團(tuán)貸款資金較為穩(wěn)定，溝通也更加便捷。
蘇筱芮表示，近年來消費(fèi)金融公司頻頻在融資上發(fā)力，是其不斷增強(qiáng)自身實(shí)力、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步擴(kuò)張的一個縮影，不僅體現(xiàn)出消金公司積極踐行合規(guī)，也反映出行業(yè)整體持續(xù)向好的態(tài)勢。機(jī)構(gòu)多措并舉優(yōu)化自身融資結(jié)構(gòu)，與政策導(dǎo)向、市場現(xiàn)狀和機(jī)構(gòu)自身實(shí)力密不可分。
“一些消金公司存在做優(yōu)做大的趨向，因此需要及時(shí)‘補(bǔ)血’。拓展多元化融資渠道，既能夠幫助消金公司在融資手段上實(shí)現(xiàn)‘多條腿走路’，同時(shí)也反映出消金公司良好的發(fā)展情況受到外部認(rèn)可，因此在融資手段的選擇方面更為寬泛。”蘇筱芮表示。
據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)測算，在征信體系逐步完善、供需兩端共同拉動下，2025年我國居民消費(fèi)信貸余額（剔除房貸）有望達(dá)到28萬億元。消金行業(yè)資本得到補(bǔ)充后，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力將得到強(qiáng)化，市場有望迎來新一輪增量。但隨著利率下調(diào)，加之消金公司資金成本較高，或使得機(jī)構(gòu)利潤受到一定影響，未來會更加考驗(yàn)機(jī)構(gòu)的獲客能力、風(fēng)控能力以及對于細(xì)分場景的把握。
責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：冉學(xué)東