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2023-01-31
寧德時(shí)代副董事長離職，市場(chǎng)驚現(xiàn)“黃世霖概念股”
更新時(shí)間：2022-08-06 11:36:09作者：未知
圖片來源@視覺中國
文 | 超源力，作者 | 李鑫，編輯 | 悟能
前兩天，一位80多歲美國老太太，把A股攪得塵土飛揚(yáng)。無數(shù)資金被飛塵迷住眼睛，慌亂逃竄。結(jié)果就是，除了軍工股外的多數(shù)股票，排著隊(duì)做各種姿勢(shì)的高臺(tái)跳水。
不過，也有一些零星品種選擇正面硬剛，走出了力度雖然不如軍工，但也相對(duì)算相對(duì)獨(dú)立的行情。比如星云股份（300648.SZ），8月2日（本周二），它仿佛遇到了什么利好，跳空高開，封死20%漲停板。
有人可能會(huì)問，你們一家號(hào)稱關(guān)注電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的媒體，改玩灰產(chǎn)，做薦股了？
還真不是。
首先，星云股份的主營業(yè)務(wù)，并未超出本號(hào)的研究范圍。在年報(bào)中，它提到自己主營包括：鋰離子電池相關(guān)設(shè)備及產(chǎn)品銷售、檢測(cè)服務(wù)、充電運(yùn)營服務(wù)等多種業(yè)務(wù)。
其次，也是更重要的，星云股份這家公司的上漲邏輯非常值得玩味：其中不但涉及寧德時(shí)代，更涉及剛剛宣布辭職，身家超千億的原寧德時(shí)代副董事長、副總經(jīng)理黃世霖的未來去向。
一家初創(chuàng)公司引發(fā)的暴漲
在一些股市資金看來，星云股份逆勢(shì)上漲，源自它手握一家公司10%的股權(quán)。
這家公司就是福建時(shí)代星云科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“時(shí)代星云”）。
時(shí)代星云2019年02月成立，主營業(yè)務(wù)包括光儲(chǔ)充檢智能電站、智能家儲(chǔ)系統(tǒng)、大型電力儲(chǔ)能便攜式移動(dòng)電源儲(chǔ)充檢柜、移動(dòng)電源車等解決方案。
股東背景上看，它由星云股份、寧德時(shí)代、自然人石正平及福建合志誼岑投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱合志誼岑）四方出資設(shè)立。（注：合志誼岑是星云股份四名控股股東、一致行動(dòng)人李有財(cái)、江美珠、湯平、劉作斌共同出資設(shè)立的有限合伙企業(yè)。）
其中，寧德時(shí)代出資2,000萬元，占比20%；星云股份認(rèn)繳出資額1,000萬元，占比10%；自然人石正平出資5,500萬元，占全部注冊(cè)資本的55%；合志誼岑出資1,500萬元，占全部注冊(cè)資本的15%。
乍一看時(shí)代星云還是初創(chuàng)公司模樣。《超源力》查閱星云股份近三年財(cái)報(bào)了解到，時(shí)代星云2019-2021年近三年的收入增長很快，分別為2144萬元、4243萬元、1.03億元，復(fù)合增長率219%；不過凈利潤還在虧損中，分別為-280萬元、-1411萬元、 -979萬元。
看到這里，很多人可能會(huì)有疑問，這樣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，值得讓一家70多億市值的上市公司為此漲停么？再說了，股份是2019年就有的，為什么現(xiàn)在開始漲？
這，就不得不談到大佬黃世霖的“職業(yè)規(guī)劃”了。
大佬跳進(jìn)新藍(lán)海
在《管理層進(jìn)與退，寧德時(shí)代的圖謀》中，《超源力》了解到，黃世霖將在“光儲(chǔ)充檢”新興領(lǐng)域探索業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，未來可能與公司形成戰(zhàn)略協(xié)同，共同推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
什么是“光儲(chǔ)充檢”？了解它之前，我們先要知道什么是“光儲(chǔ)充”。
“光儲(chǔ)充”，對(duì)應(yīng)的是一體化充電站三大部分——光伏發(fā)電、儲(chǔ)能電池、充電樁。它的工作流程是：光伏發(fā)電將光能存在儲(chǔ)能電池中，等到要用電了，儲(chǔ)能電池向充電樁供電，核心是充分利用太陽能這一清潔能源。而“光儲(chǔ)充檢”的“檢”，就是在“光儲(chǔ)充”的基礎(chǔ)上，融入電池檢測(cè)評(píng)估。
比如時(shí)代星云官網(wǎng)就提到，自家的充電站通過能量管理系統(tǒng)，可以協(xié)同電網(wǎng)、可再生能源、儲(chǔ)能系統(tǒng)與充電設(shè)施，形成一個(gè)智能微網(wǎng)系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)將適用于可再生能源發(fā)電、電網(wǎng)增容擴(kuò)容、充電站建設(shè)、電動(dòng)汽車電池檢測(cè)、應(yīng)急備電、V2X等多種應(yīng)用場(chǎng)景。
“光儲(chǔ)充檢”的想象力如何？這就不得不提一個(gè)宏大的背景——能源轉(zhuǎn)型。
眾所周知，國內(nèi)要在2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和，為了實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目標(biāo)，未來會(huì)有天文數(shù)字級(jí)的投資。
根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇與奧緯咨詢聯(lián)合發(fā)布的《應(yīng)對(duì)中國氣候挑戰(zhàn)：為轉(zhuǎn)型提供融資，實(shí)現(xiàn)凈零未來》報(bào)告：為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，從2020年到2060年，預(yù)計(jì)中國在電力、鋼鐵、交通、建筑和房地產(chǎn)行業(yè)所需的綠色融資總額約為140萬億元，也是年均資金需求超過3.5萬億元。你沒看錯(cuò)，單位是萬億。
花這么多錢，如何實(shí)現(xiàn)碳中和？其中一個(gè)重要路徑，就是加大清潔能源的使用。對(duì)中國而言，就是讓諸如風(fēng)能、光能等非化石能源的比重，從現(xiàn)在的17%提高到80%。
在這個(gè)路徑下，不少賽道能充分受益。就拿光伏舉例，按照規(guī)劃，光伏裝機(jī)量目前是3億千瓦，到2050年要達(dá)到50億千瓦，30年翻16倍。有業(yè)內(nèi)專家測(cè)算，現(xiàn)在光伏每1億千瓦投資額，大概在4000億，要實(shí)現(xiàn)2050年的目標(biāo)，還會(huì)帶動(dòng)18萬億的新增投資額！而除了光伏，像風(fēng)電、儲(chǔ)能等領(lǐng)域，到2050年市場(chǎng)增量，也都至少是萬億級(jí)。
巴菲特說：“人生就像滾雪球，最重要之事，是發(fā)現(xiàn)濕雪和長長的山坡。”長長的坡，指的是企業(yè)所處的行業(yè)發(fā)展空間巨大，企業(yè)發(fā)展的天花板遠(yuǎn)沒有到來；而厚厚的雪，則指的是行業(yè)商業(yè)模式好，參與的玩家賺錢相對(duì)容易。
雪是否厚還有待驗(yàn)證，但黃世霖切入的，的確是條很寬的賽道。
現(xiàn)在問題來了，切入“光儲(chǔ)充檢”的黃世霖，會(huì)用哪家公司做戰(zhàn)略落地？
多位業(yè)內(nèi)人士向《超源力》證實(shí)，這家公司，正是上文提到的“時(shí)代星云”，黃世霖現(xiàn)任該公司董事長。而從時(shí)代星云的最大股東（持股40%）、總經(jīng)理、法人為石正平來看，我們可以推測(cè)，兩人關(guān)系密切。
這就解答了為什么星云股份能逆勢(shì)上漲：在一些股市資金看來，黃世霖的深度介入，會(huì)讓星云股份手握的這10%時(shí)代星云股份，面臨重大增值。
星云股份一騎絕塵？
那么？大佬認(rèn)真運(yùn)作時(shí)代星云，星云股份就該一路上漲么？
答案是，看情況。
一位私募基金交易總監(jiān)告訴《超源力》，假設(shè)黃世霖經(jīng)營到位，把時(shí)代星云市值做到1000億元，那么星云股份持有10%，就值100億?？紤]到現(xiàn)在星云股份市值只有70億元，且處于歷史低位沒有太多泡沫，那么借助時(shí)代星云強(qiáng)大的增長預(yù)期，不排除有資金發(fā)起炒作。
但他強(qiáng)調(diào)，炒作的持續(xù)性值得討論。“首先，這是個(gè)概率論中的數(shù)學(xué)期望問題”，他認(rèn)為，站在數(shù)學(xué)期望的角度上來看，時(shí)代星云能否做成是有不確定性的。假設(shè)未來企業(yè)做成的概率為30%，如果市場(chǎng)比較理性，那么市場(chǎng)的理性炒作空間，也不過是100*30%=30億元。
當(dāng)然，它也談到，如果后續(xù)市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，市場(chǎng)敢于參與的活躍資金偏多，或者有超預(yù)期信息，也不排除資金繼續(xù)高舉高打?！岸唐?，你就把他當(dāng)成一個(gè)籌碼博弈的游戲，就像最近暴漲的中通客車，7月銷量還不到500輛，但漲了5倍”。
另一位投資人則告訴《超源力》，星云股份上漲，更大意義是告訴了市場(chǎng)黃世霖可能的去向，以及未來的經(jīng)營思路。這為一些投資機(jī)構(gòu)或許指明了一些方向。
另一方面，這位投資者也談到，星云股份也能一定程度上回應(yīng)一些關(guān)于黃世霖離職的負(fù)面猜測(cè)。畢竟寧德時(shí)代還持有時(shí)代星云20%的股份，而且向時(shí)代星云供貨磷酸鐵鋰電池。
“對(duì)于那些持有星云股份的機(jī)構(gòu)和股民來講，如果黃老板能把時(shí)代星云成功做起來，是最好的結(jié)果?！?/p>