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2023-01-31
更新時(shí)間:2022-08-11 09:54:57作者:佚名
中國(guó)基金報(bào)記者 李樹(shù)超
實(shí)習(xí)生 周倬睿
8月10日,檸萌影視傳媒有限公司(檸萌影視)正式在港交所主板掛牌上市。
從上市當(dāng)日股價(jià)表現(xiàn)看,截止收市,檸萌影視每股報(bào)25.65港元(約人民幣22.06元),跌幅為7.57%,總市值約為92.46億港元(約人民幣79.51億元)。
據(jù)據(jù)港交所8月9日(昨日)披露,檸萌影視本次IPO全球發(fā)行發(fā)售1513.93萬(wàn)股(行使超額配股權(quán)前),發(fā)行價(jià)為每股27.75港元,募集資金總額約為4.20億港元(約人民幣3.61億元)。若行使超額配股權(quán),最多可額外配發(fā)227.08萬(wàn)股,額外募資約6301.47萬(wàn)港元(約人民幣5419.26億元)。
檸萌影視本次IPO還引入2名基石投資者,合共認(rèn)購(gòu)2500萬(wàn)美元(約人民幣1.69億元)的發(fā)售股份,其中嘉實(shí)基金認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)美元(約人民幣1.35億元)、海瀾集團(tuán)認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)美元(約人民幣3380萬(wàn)元)。
據(jù)港交所文件,檸萌公開(kāi)招股認(rèn)購(gòu)率僅81%,所有申請(qǐng)人可全數(shù)獲配認(rèn)購(gòu)股數(shù),未獲認(rèn)購(gòu)的公開(kāi)招股股份,已重新分配至國(guó)際發(fā)售部分,以招股價(jià)下限27.75港元定價(jià)。
堅(jiān)持“內(nèi)容為王”
拓展多元化營(yíng)收方式
檸萌影視是一家2014年成立于上海的電視劇集龍頭企業(yè),根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),按2021年收入計(jì),檸萌影視在所有中國(guó)劇集公司中排名第四。
招股書(shū)資料顯示,檸萌致力于為網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和主要電視頻道提供劇集的投資、制作、發(fā)行、宣傳、衍生授權(quán)等全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng),該公司在現(xiàn)實(shí)題材IP系列化上取得了巨大成功,其中包括家庭題材的《小別離》、《小歡喜》、《小舍得》、《小敏家》系列,以及女性成長(zhǎng)題材的《二十不惑》《三十而已》系列,就女性成長(zhǎng)題材系列,檸萌還策劃了《四十正好》。
據(jù)招股書(shū)披露,檸萌影視自成立以來(lái)共制作及發(fā)行17部劇集,其中15部為公司擔(dān)任牽頭或獨(dú)立投資者及執(zhí)行制片人的版權(quán)劇。據(jù)了解,業(yè)內(nèi)一般將每年收視率排名前20的電視劇和網(wǎng)絡(luò)播放量排名前20的網(wǎng)絡(luò)劇,稱(chēng)為高收視率劇集。據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù),2019年至2021年,檸萌影視已播映的八部版權(quán)劇中有六部屬于高收視率劇集,高收視率劇集率約75.0%,超同期按收入劃分的前五大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手約45.9%的平均高收視率劇集率。
從IPO前的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看,檸萌影視可謂是“明星背書(shū)”。蘇曉、陳菲、徐曉鷗、周元四位聯(lián)合創(chuàng)始人通過(guò)創(chuàng)始人SPV合計(jì)持有約46.27%的股份,為控股股東;騰訊和弘毅投資分別持有19.78%和16.15%的股份,為前兩大機(jī)構(gòu)投資者。
從募資用途來(lái)看,檸萌影視上市以后仍將專(zhuān)注“內(nèi)容為王”的打法。具體而言,檸萌影視IPO資金的60%將用于拓展IP儲(chǔ)備及劇集制作;其中10%將用于擴(kuò)展IP庫(kù);約50%將用于版權(quán)劇的制作、發(fā)行和推廣。此外,約15%將用于開(kāi)拓新興商機(jī);約15%將用于尋求戰(zhàn)略投資和收購(gòu)機(jī)會(huì);約10%將用作一般企業(yè)用途。
盡管爆款頻出,但檸萌影視的營(yíng)收業(yè)績(jī)已連續(xù)兩年下滑,招股書(shū)顯示,檸萌影視2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為17.94億元、14.26億元、12.49億元。但值得注意的是,雖營(yíng)收業(yè)績(jī)下滑,檸萌影視2019年、2020年、2021年毛利分別為4億元、5.45億元、5.59億元,呈逐年上升趨勢(shì)。除主營(yíng)版權(quán)業(yè)務(wù)收入外,檸萌影視的內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)增勢(shì)可謂十分“亮眼”,招股書(shū)顯示,檸萌影視2019年、2020年、2021年內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)收入分別為5883.2萬(wàn)元、6596.1萬(wàn)元、1.10億元,2021年內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)收入較2019幾乎翻倍。
編輯:艦長(zhǎng)
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