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2023-01-31
更新時間:2022-08-18 09:50:16作者:佚名
剛剛,全國社?;鹄硎聲l(fā)布2021年社?;鹉甓葓蟾妗?br/>2021年,社?;鹜顿Y收益額1131.80億元,投資收益率4.27%。
全國社保基金理事會相關(guān)負責人闡述了投資理念:社?;饡猿珠L期投資、價值投資和責任投資的理念,按照審慎投資、安全至上、控制風險、提高收益的方針進行投資運營管理,確保基金安全,實現(xiàn)保值增值。
對于社?;鸬倪x股特征,有資深從業(yè)人士表示,社保基金是社會保障的儲備基金,其資金久期較長且規(guī)模較大,這一特性決定了社保基金的投資風格以長期價值投資為主。社保基金的定位和投資風格決定了其持股偏好:注重個股流動性,偏好市值較大公司;注重企業(yè)盈利能力,偏好ROE較高公司。
成績單呈現(xiàn)三大亮點
社保基金會投資收益主要由哪幾部分組成、收益如何?這幾組數(shù)據(jù)是關(guān)鍵!
亮點1
投資收益率4.27%
2021年,社?;鹜顿Y收益額1131.80億元,投資收益率4.27%。
社?;鹱猿闪⒁詠淼哪昃顿Y收益率8.30%,累計投資收益額17,958.25億元。
亮點2
委托投資資產(chǎn)占資產(chǎn)總額66.18%
社?;饡扇≈苯油顿Y與委托投資相結(jié)合的方式開展投資運作。
其中,直接投資由社?;饡苯庸芾磉\作,主要包括銀行存款、信托貸款、股權(quán)投資、股權(quán)投資基金、轉(zhuǎn)持國有股和指數(shù)化股票投資等。
委托投資由社?;饡型顿Y管理人管理運作,主要包括境內(nèi)外股票、債券、證券投資基金,以及境外用于風險管理的掉期、遠期等衍生金融工具等。社保基金會通過制定資產(chǎn)配置計劃、設(shè)立投資產(chǎn)品策略、定期開展考核評價等方式加強對委托投資人的管理。
社?;?021年年度報告顯示,截至2021年末,社?;鹳Y產(chǎn)總額30198.10億元。其中,直接投資資產(chǎn)10213.08億元,占社保基金資產(chǎn)總額的33.82%;委托投資資產(chǎn)19985.02億元,占社?;鹳Y產(chǎn)總額的66.18%。
報告還顯示,截至2021年末,社保基金資產(chǎn)總額中境內(nèi)投資資產(chǎn)27474.73億元,占社?;鹳Y產(chǎn)總額的90.98%;境外投資資產(chǎn)2723.37億元,占社保基金資產(chǎn)總額的9.02%。
亮點3
投資增值超過財政性凈撥入
2021年末,社?;饳?quán)益總額為27005.04億元,包括:全國社?;饳?quán)益25980.80億元,其中,累計財政性凈撥入10270.94億元,累計投資增值余額15709.86億元(其中累計投資收益余額15691.81億元,基金公積和報表折算差額合計18.05億元)。
個人賬戶基金權(quán)益1024.24億元,其中,委托本金余額524.22億元,累計投資收益余額500.02億元。
此外,財政撥入全國社?;鹎闆r方面,2021年,財政性撥入全國社?;鹳Y金361.30億元,其中:一般公共預算撥款50億元,彩票公益金310.89億元,追溯撥入執(zhí)行原國有股轉(zhuǎn)持政策的境內(nèi)轉(zhuǎn)持股票0.41億元。
談及2021年投資運營情況,社?;饡嚓P(guān)負責人說,2021年,受新冠肺炎疫情全球大流行影響,國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境更趨嚴峻復雜,資本市場波動加劇,基金投資面臨的風險挑戰(zhàn)明顯增多,管理運營難度不斷加大。社?;饡猿忠粤暯叫聲r代中國特色社會主義思想為指導,牢牢把握“國之大者”,圍繞服務國家重大戰(zhàn)略和實現(xiàn)“雙碳”目標開展投資,科學合理配置基金資產(chǎn),積極把握市場結(jié)構(gòu)性機會開展動態(tài)配置,在確?;鸢踩捅V翟鲋档幕A(chǔ)上,更好發(fā)揮長期機構(gòu)投資者重要作用,積極助力國內(nèi)資本市場穩(wěn)定和健康發(fā)展。
堅持長期投資、價值投資、責任投資
分析人士認為,社?;鹗巧鐣U系膬浠穑滟Y金久期較長且規(guī)模較大,這一特性決定了社?;鸬耐顿Y風格以長期價值投資為主。
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新分析,社?;鹌蛴谶x優(yōu)質(zhì)賽道中的冠軍,長期來看能夠取得穩(wěn)定的收益,社保基金的價值投資導向、對成長性行業(yè)的配置加強,也將助力國內(nèi)資本市場平穩(wěn)運行。
社保基金會5月召開黨組會議傳達學習中央政治局會議等重要會議精神時指出,始終堅持“長期投資、價值投資、責任投資”理念。著力加強投資研究能力建設(shè),及時發(fā)現(xiàn)和準確把握市場機會,認真落實資產(chǎn)配置執(zhí)行計劃和增資安排,進一步發(fā)揮長期機構(gòu)投資者作用,助力國內(nèi)資本市場平穩(wěn)運行。
此次會議提出,深入扎實開展對資本的特性和行為規(guī)律這一重大理論和實踐問題的研究,不斷深化對各類資本及其作用的認識,深刻把握資本的雙重屬性,緊密結(jié)合基金投資運營實際,研究制定基金投資指引等制度規(guī)范,健全完善投資管理體系,更好發(fā)揮社?;鹪谝龑зY本有序發(fā)展、防范資本無序擴張中的作用。
此外,要統(tǒng)籌抓好疫情防控和基金投資運營工作。堅決按照中央確定的防疫方針,嚴格落實落細疫情防控要求,筑牢疫情防控屏障。堅持底線思維,增強憂患意識,嚴密防范化解風險,穩(wěn)健審慎抓好基金投資運營,積極布局重點基礎(chǔ)設(shè)施、科技創(chuàng)新和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等符合國家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導向,與基金性質(zhì)特點相匹配的投資項目,為加快建設(shè)強大而有韌性的國民經(jīng)濟循環(huán)體系貢獻力量。
社?;饡饕芾砟男┵Y金?
社保基金2021年年度報告顯示,依據(jù)規(guī)定,社?;饡芡泄芾硪韵沦Y金:
一是全國社會保障基金(簡稱全國社保基金),是國家社會保障儲備基金,用于人口老齡化高峰時期的養(yǎng)老保險等社會保障支出的補充、調(diào)劑。其中,做實個人賬戶中央補助資金和山東省部分企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金結(jié)余資金納入全國社保基金統(tǒng)一運營。
二是基本養(yǎng)老保險基金,是各省(自治區(qū)、直轄市)人民政府根據(jù)2015年8月17日國務院印發(fā)施行的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》,委托社?;饡芾淼幕攫B(yǎng)老保險部分結(jié)余基金,實行單獨管理、集中運營、獨立核算。
三是劃轉(zhuǎn)的部分國有資本,是根據(jù)2017年11月9日國務院印發(fā)的《劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社?;饘嵤┓桨浮?,由國務院委托社?;饡撠熂谐钟械膭澽D(zhuǎn)中央企業(yè)國有股權(quán),單獨核算。編輯:王寅