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2023-01-31
中庚價值領(lǐng)航持倉明細(xì)，被基民夸厲害，近4000字季報指明賺錢方向
更新時間：2023-01-31 09:59:48作者：智慧百科
今天給大家解讀丘棟榮代表作-中庚價值領(lǐng)航（006551）四季報內(nèi)容！
作為掌管300多億資金規(guī)模的頂流基金經(jīng)理，丘棟榮堅守價值投資風(fēng)格，不參與跟風(fēng)抱團(tuán)，贏得了不少基民的信賴：
話不多說，我們來看看中庚價值領(lǐng)航最新的情況！
1、基本概況回顧
中庚價值領(lǐng)航成立于2018年底，一直由丘棟榮單獨(dú)管理。
去年四季度中庚價值領(lǐng)航的規(guī)模是116.63億，較三季度有小幅縮水。
值得一提的是，在去年四季度，中庚基金自己贖回了2000多萬：
這波操作是止盈還是止損？我們來看看中庚價值領(lǐng)航的最新業(yè)績情況！
2、收益怎么樣了？
收益展示
中庚價值領(lǐng)航成立至今已經(jīng)有4年的時間，累計上漲147.63%，跑贏同時期大盤3倍。
中庚價值領(lǐng)航真正開始有所表現(xiàn)，是在2021年下旬，大盤震蕩下跌，這只基金卻走出相反的走勢。
去年中庚價值領(lǐng)航的業(yè)績并不算穩(wěn)定，不過總體上能在一個區(qū)間震蕩調(diào)整，沒有出現(xiàn)過長時間大跌。
去年四季度中庚價值領(lǐng)航小漲3.16%，雖然持倉了不少港股，卻也只戰(zhàn)勝了大盤，還是大幅跑輸恒生指數(shù)。
再看四季度以來的波動：
回撤（下跌）
去年四季度以來，中庚價值領(lǐng)航的區(qū)間最大回撤是-11.11%，出現(xiàn)在去年10月31日，回撤幅度超過大盤。
如果你是在去年四季度買入了中庚價值領(lǐng)航，持有到現(xiàn)在也許能賺些錢，不過持有體驗(yàn)估計不會太好。
下面來看看丘棟榮四季度的調(diào)倉吧。
3、都調(diào)了什么倉？
前十重倉股分析
中庚價值領(lǐng)航去年四季度的股票倉位是93.22%，前十大重倉股占比61.13%，持股依然比較集中。
丘棟榮在去年四季度只調(diào)換了1只重倉股，新增兗礦能源，剔除美團(tuán)，這兩只股票都在港股市場。
整體上中庚價值領(lǐng)航去年四季度的持倉行業(yè)，與上季度相比變化不大。
在四季報里，丘棟榮表示當(dāng)前的股票資產(chǎn)性價比較高，因此在四季度基金依然保持高倉位運(yùn)作。
而且丘棟榮認(rèn)為除了大盤成長股的性價比比較一般之外，其他風(fēng)格的股票都很便宜，尤其是港股資產(chǎn)，所以中庚價值領(lǐng)航四季度依然重倉了不少港股。
值得一提的是，在去年一季度，美團(tuán)是中庚價值領(lǐng)航的第一大重倉股，而到了四季度丘棟榮直接將其剔除出重倉行列了。
在四季報中，丘棟榮雖然表示自己仍看好計算機(jī)、電子等偏成長行業(yè)的部分中小盤成長股，但3000多字的報告里完全沒有提到互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，有可能互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)被丘棟榮看空了。
大概也是因?yàn)槿绱耍懈齼r值領(lǐng)航在去年四季度才會跑輸恒生指數(shù)。
最后來詳細(xì)了解一下丘棟榮的最新投資觀點(diǎn)吧。
4、四季度說了什么？
丘棟榮在基金四季報詳細(xì)復(fù)盤了去年的市場環(huán)境，也認(rèn)真說明了自己未來看好的投資方向。
他重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域有兩個：
一是低估值的價值股，包括地產(chǎn)、金融，基本金屬為代表的資源類公司和能源類公司，在去年三季報丘棟榮也提到過這類標(biāo)的。
同時丘棟榮也表示這些資產(chǎn)在港股市場的更便宜，基金持倉中地產(chǎn)能源股也是港股居多。
在今年年初丘棟榮還發(fā)行了主要投資于港股市場的中庚港股通價值18個月封閉，可見他對港股的行情有多樂觀。
二是低估的成長股，包括醫(yī)藥制造、有色金屬加工、化工、汽車零部件、電氣設(shè)備與新能源、輕工、機(jī)械、計算機(jī)、電子等，這些行業(yè)在三季報中基本也都提到過。
總的來說，丘棟榮去年四季度的投資觀點(diǎn)與之前基本一致，中庚價值領(lǐng)航還是之前的持倉風(fēng)格。
來看看丘棟榮在四季報里是怎么說的吧：
限于篇幅，對季報原文做了省略，大家可以找小助理領(lǐng)取原文文檔~
總結(jié)一下
去年四季度中庚價值領(lǐng)航小幅上漲3.16%，跑贏大盤但跑輸恒指。
丘棟榮在去年四季度并未大幅調(diào)整中庚價值領(lǐng)航的持倉，投資方向延續(xù)去年三季度。
值得注意的是丘棟榮對港股的投資機(jī)會更加看好，因此中庚價值領(lǐng)航也大幅重倉了港股。
對于想要同時分享到AH兩地股市收益的基民而言，中庚價值領(lǐng)航是個不錯的選擇。
不過港股的風(fēng)險要比A股更加復(fù)雜，而且丘棟榮看重低估因素，也存在陷入估值陷阱的可能性。
最后，還是要跟大家強(qiáng)調(diào)一遍：
搞錢基地只做基金測評，不構(gòu)成買入建議，投資是一個嚴(yán)肅且深思熟慮后才能做的決策，大家買基金要根據(jù)自己的目標(biāo)收益和可承受風(fēng)險綜合考慮哦。
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