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2023-01-31
股債雙殺、美元狂飆！鮑威爾還沒登場 華爾街已高舉白旗？
更新時間：2022-08-23 11:29:27作者：未知
無論你是股市、債市還是匯市的投資者，周一美國金融市場的表現(xiàn)，顯然都足以令你感到高度緊張……
財聯(lián)社8月23日訊（編輯 瀟湘）美國股市遭遇兩個月來最大跌幅、10年期美債收益率升破3%、美元指數(shù)刷新逾20年來最高收盤位——無論你是股市、債市還是匯市的投資者，周一美國金融市場的表現(xiàn)，顯然都足以令你感到高度緊張……
行情數(shù)據(jù)顯示，隔夜華爾街幾乎迎來了數(shù)月來最為兇險的一個交易日。道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數(shù)全天暴跌600多點(diǎn)，收于33,063.61點(diǎn)，跌幅1.9%。標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克綜合指數(shù)的跌幅則更是雙雙超過了2%。
標(biāo)普500指數(shù)中11個板塊周一全部下跌，其中科技股以及包括亞馬遜和特斯拉在內(nèi)的周期性消費(fèi)板塊，受到的打擊最為嚴(yán)重。
高盛追蹤的一籃子做空最嚴(yán)重的股票相較上周二高點(diǎn)的跌幅，達(dá)到了驚人的18%。
與此同時，隨著市場動蕩加劇，被視為華爾街恐慌指標(biāo)的Cboe波動率指數(shù)VIX一度飆升至了24上方。
在美債市場方面，基準(zhǔn)10年期美債收益率周一時隔約一個月首次升至了3%關(guān)口上方。收益率上漲反映了債券價格的下跌，交易員周一表示，他們看到了一波美國國債期貨的看跌期權(quán)購買潮，即押注美國國債期貨的價格將會下跌。
截止紐約時段尾盤，各期限美債收益率全線收漲。2年期美債收益率漲7.8個基點(diǎn)報3.322%，3年期美債收益率漲8.9個基點(diǎn)報3.358%，5年期美債收益率漲6.5個基點(diǎn)報3.164%，10年期美債收益率漲4.2個基點(diǎn)報3.021%，30年期美債收益率漲1.3個基點(diǎn)報3.229%。
在股債市場遭遇雙殺之際，外匯市場上美元指數(shù)則大幅走高。追蹤美元兌一籃子貨幣匯率的ICE美元指數(shù)全天上漲0.8%，升破109關(guān)口。本月迄今，美元指數(shù)已上漲近3%，回到了7月份觸及的20年高點(diǎn)附近。
美元的再度崛起，令歐元兌美元匯率隔夜一度跌至了0.9925美元，今夏第二次跌至1美元以下。今年7月，歐元兌美元匯率20年來首次達(dá)到平價。因?yàn)閷Χ砹_斯可能削減能源供應(yīng)的擔(dān)憂，歐洲天然氣和電力價格周一飆升，加劇了人們對歐洲大陸可能陷入衰退的擔(dān)憂。
鮑威爾還沒登場 華爾街已被嚇壞？
盡管影響美國股債匯市場的消息面?zhèn)戎攸c(diǎn)往往各有不同，但昨夜，這三大市場的交易員在解讀行情異動時，都不約而同的把目光瞄準(zhǔn)向了一位“四天后”才會正式登場的人物——美聯(lián)儲主席鮑威爾。
我們在昨天的前瞻中就曾介紹過，鮑威爾將在美東時間周五上午10點(diǎn)(北京時間周五22點(diǎn))在杰克遜霍爾央行年會上發(fā)表有關(guān)經(jīng)濟(jì)前景的講話，這幾乎是本周全球金融市場的頭等大事。而很顯然的一點(diǎn)是，從上周五至今，幾乎絕大多數(shù)的市場參與者，都把此次鮑威爾的關(guān)鍵講話，視為了一個對于風(fēng)險資產(chǎn)的重大利空。
一些分析師擔(dān)心，最近美股反彈是建立在對美聯(lián)儲政策政策立場發(fā)生錯判的基礎(chǔ)之上的。只要美聯(lián)儲主席鮑威爾愿意，當(dāng)各國央行官員本周在美國懷俄明州的杰克遜霍爾小鎮(zhèn)聚首時，他就有機(jī)會重塑金融市場的利率預(yù)期。
(對美聯(lián)儲年內(nèi)加息幅度的押注已升至7月以來最高)
值得一提的是，目前在衍生品市場的一個關(guān)鍵角落，對沖基金對美聯(lián)儲將堅(jiān)持鷹派的押注已經(jīng)達(dá)到了史無前例的高位——作為倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(Libor)后繼者的有擔(dān)保隔夜融資利率(SOFR)期貨，被大舉做空！
美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數(shù)據(jù)顯示，SOFR期貨凈空頭頭寸達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的695493張合約，相當(dāng)于每波動1基點(diǎn)約影響1700萬美元。如果鮑威爾在本周杰克遜霍爾會議上排除轉(zhuǎn)鴿的可能性，這一押注就將獲利。
與此同時，在歐洲美元期貨市場，對沖基金的凈空頭頭寸也略超260萬份合約，接近今年最高水平。
Wolfe Research分析師Chris Senyek在周一發(fā)表的研報中表示，“美聯(lián)儲主席鮑威爾將在美東時間周五上午10點(diǎn)發(fā)表演講。預(yù)計(jì)他這次講話的立場可能會比他在7月議息會議新聞發(fā)布會上的講話更加鷹派。在那次會議上鮑威爾曾表示聯(lián)邦基金利率已經(jīng)回到中性水平?！?/p>
針對隔夜股市的大跌，GAM首席投資主管Julian Howard點(diǎn)評稱：“納斯達(dá)克是股市利率不確定性的震中。(美聯(lián)儲)宣揚(yáng)鷹派立場，這讓市場相當(dāng)緊張，他們針對通脹的工作還沒有完成?！?/p>
而對于債市波動，BMO Capital Markets的美國利率策略負(fù)責(zé)人Ian Lyngen指出，短期收益率上漲并無出人意料之處，但這個升幅還是讓人有些吃驚的。從3年期國債領(lǐng)跌看，市場更多受到美聯(lián)儲因素而非國債供應(yīng)的影響，對美債的集中做空反映出，市場預(yù)期美聯(lián)儲短期內(nèi)不會打算調(diào)整貨幣政策的方向。