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2023-01-31
深夜炸彈！美國暴力加息75個點(diǎn)，事關(guān)股市樓市西紅柿
更新時(shí)間：2022-09-22 08:22:11作者：智慧百科
加息風(fēng)暴席卷全球。大家的財(cái)富，還守得住嗎？
昨天瑞典央行突發(fā)加息100個基點(diǎn)，是該國近30年來幅度最大的一次加息；
上周，阿根廷央行加息550個基點(diǎn)，基準(zhǔn)利率調(diào)整至75%。
越來越多的央行被扣上“暴力加息”的帽子。美國呢？
就在今天凌晨2點(diǎn)，懸念終于落地了。美聯(lián)儲主席鮑老頭威爾宣布，加息75個點(diǎn)！
此前網(wǎng)友po出一張圖詮釋了全球人民對美國年內(nèi)第5次加息的情緒。
3月，美國加息25個基點(diǎn)，CPI漲幅為8.5%；
5月，美國加息50個基點(diǎn)，CPI漲幅為8.6%；
6月，美國加息75個基點(diǎn)，CPI漲幅為9.1%；
7月，美國加息75個基點(diǎn)，CPI漲幅為8.5%；
美國最新的8月CPI數(shù)據(jù)，漲幅為8.3%，降幅不及預(yù)期的8.1%。
感覺，美國這息是白加了？這通脹高燒不止……
鮑威爾在今年6月的一次演講中提到，美聯(lián)儲專注于將通脹率恢復(fù)至2％。（疫情暴發(fā)那年美聯(lián)儲暴力降息，怎么就沒想過如今的局面？）
要從8.5%，降到2%……這條路還有多久？
真想對他唱一句“聽我說，謝謝你，因?yàn)橛心悖瑴嘏怂募??！?/p>
說財(cái)貓截圖自美聯(lián)儲主席鮑威爾年內(nèi)的一次演講
加上最新的這次利率調(diào)整，美國年內(nèi)累計(jì)加息300個基點(diǎn)，美國利率也像坐火箭一樣上竄，當(dāng)前利率為3-3.25%。
目前，我國LPR一年期3.65%，5年期4.3%，而美國房貸利率今年已經(jīng)超過我國房貸利率。
高利率政策之下，美國的地產(chǎn)生意，也不好做。
美國加息威力，堪比投放一顆原子彈。
01，匯率保衛(wèi)戰(zhàn)
歷史總是驚人的相似。
美聯(lián)儲出臺5次加息舉動，減少市場上美元流通。
本質(zhì)是不斷加強(qiáng)美元地位，使得美元成為追捧對象，美元價(jià)格上漲，又坐上硬通貨的“鐵王座”。
美國加息的實(shí)質(zhì)，將誘發(fā)新一輪的匯率保衛(wèi)戰(zhàn)。
圖源自微信公共圖片庫
美元匯率搭上了直升機(jī)，處于上升通道，相對地，他國貨幣處于貶值的狀態(tài)。
上周五，人民幣兌美元的匯率破7。
老實(shí)說，還是有點(diǎn)慌的。
人民幣兌美元匯率的走勢，從年初開始，就加速向上，4月-5月、8月至9月這兩段時(shí)間人民幣貶值得尤為明顯。
不過，美元這一波升值，影響和壓力最大的國家，排個序是：日本、韓國、英國、歐盟。
下表是我們在今年9月8日統(tǒng)計(jì)的各國貨幣貶值情況，如今，貶值的程度可能又加重了。
相比美元兌人民幣的漲幅10%來說，美元兌日元漲了25%，美元兌英鎊漲了18%，美元兌韓元漲了16%，美元兌歐元漲了14%。
美元兌別國貨幣的漲幅有多大，就意味著其他國家的貨幣貶值的速度有多快。
歷史上，美國通過外匯收割的故事也不是沒有。
死于美元屠刀之下的最明顯的例子，是上個世紀(jì)80年代的日本。
在美元的一次次貶值和升值切換之間，日本的經(jīng)濟(jì)泡沫破裂，股市樓市崩盤，至今，日本經(jīng)濟(jì)都還是那個樣。
人民幣會不會一直貶值？是我們最關(guān)心的問題。
畢竟，如果老美一直不停加息，誰都吃不消，對我們最直接的影響有三個：
①我國的貨幣政策會受到制約。
美國加息，其他發(fā)達(dá)國家也跟著加息。這一看，都是CPI爆表的國家…
但今年我國遇上特殊的國情，債、房、股、匯相繼崩了，如果此時(shí)仍執(zhí)行緊縮的貨幣政策，不合適。
降息放水，又不敢降得太猛，降得太猛，就會加速人民幣的貶值速度。
所以，后續(xù)我們的降息空間可能不會太大。也就是，印鈔速度放緩。
有的時(shí)候，錢是萬能的，但錢印多了，就和一張紙沒啥區(qū)別了。
②人民幣貶值，與之相關(guān)的金融、地產(chǎn)的資產(chǎn)估值就會走弱。
說得直白一點(diǎn)，人民幣如果長期貶值，會逆轉(zhuǎn)市場預(yù)期，資產(chǎn)縮水，房價(jià)也面臨降價(jià)的壓力。
說起房地產(chǎn)，又得傷心很久了。
③股民估計(jì)哭得都沒眼淚了。
美國的這5次降息，幾乎伴隨著全球股市下跌和大幅跳水。嚴(yán)重之時(shí)，可能會引發(fā)股災(zāi)。
這次也不例外，大家一起撲街。
從左到右代表美日韓近期股市跌幅
凌晨2點(diǎn)公布最新利率政策后，觀察了下美股三大股指的走勢，好不到哪里去。
美聯(lián)儲一說完加息75個點(diǎn)，美股三大股指立刻跳水，突然上演了一個大“墜崖”。
截至發(fā)稿，三大股指再度翻紅，漲幅均超過1%，市場情緒波動較大。
不少人認(rèn)為，“美國加息還未看到盡頭，要警惕股市短期波動的陷阱?！?/p>
我國股民也不好過。
美國降息引發(fā)人民幣貶值，外資和投機(jī)的熱錢，比起在中國市場撈金（實(shí)際上撈不到金），更愿意追逐美元，A股的流動性就會迅速減弱。
上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)接連幾天都是大陰線，藍(lán)籌股、賽道股、各個板塊的“茅們”股價(jià)紛紛下跌。
斗膽預(yù)測一下，今天，我A的走勢——
大概率會“高開一點(diǎn)然后低走”或者“平開低走”，結(jié)局注定都是低走。估計(jì)也撐不住……
打臉的話，算我輸。
02.我們能做什么？
事實(shí)上，普通人什么都做不了。
老美繼續(xù)加息，如出一轍地利用降息之后再加息的伎倆，利用美元強(qiáng)勢的地位，收割財(cái)富。
過去二十年間，美國有過三次加息浪潮。
2004-2006年，這2年間美國累計(jì)加息425個基點(diǎn)；
2015-2018年，這3年間美國累計(jì)加息225個基點(diǎn)；第三次是今年。
不管是從加息周期、加息幅度，還是大環(huán)境的壓力，美國今年的加息潮來得要更猛烈。
今年以來，美國累計(jì)加息的幅度達(dá)到300個基點(diǎn)，超過上一輪加息的力度，和06年那次相比，還有一定距離。
近二十年美聯(lián)儲利率走勢
伴隨著加息，美國隨后也走出了兩次降息潮。
2007年-2008年（金融危機(jī)），在這一年半的時(shí)間里，美國累計(jì)降息500個基點(diǎn)；隨后，美國維持長達(dá)7年的低利率，甚至“零利率”狀態(tài)。
2019年-2020年（新冠疫情），在短短5個月時(shí)間里，美國累計(jì)降息150個基點(diǎn)。于是又回到此前“零利率”的狀態(tài)。
在這兩次降息的周期里，對應(yīng)的就是兩次大放水，放開雙手大印美鈔，過度量化寬松，這個印鈔速度是嚇人的：
兩輪下來，美聯(lián)儲的總資產(chǎn)由2008年初的9000億美元，膨脹到2014年底的4.5萬億美元；
并因疫情沖擊，繼續(xù)實(shí)行過度量化寬松，美聯(lián)儲總資產(chǎn)翻倍至8.9萬億美元。
因?yàn)榻迪⒑陀♀n導(dǎo)致美元泛濫，美國通脹創(chuàng)下40年來的新高。
圖源自微信公共圖片庫
我們常說，紙面資產(chǎn)不是財(cái)富，而是負(fù)債，資產(chǎn)翻倍增長的同時(shí)，美國負(fù)債表也逐年攀升。
鮑威爾也把加息、降息用到了極致。美國加息，其他國家也坐不住了。
除了開頭提到的阿根廷、瑞典央行外，歐洲央行9月初宣布加息75個點(diǎn)，英國央行8月初宣布加息50個點(diǎn)……
世界銀行在上周發(fā)出警告，各國央行專注于降低飆升的通脹率，將導(dǎo)致巨大的金融壓力，全球經(jīng)濟(jì)衰退的威脅正在增加。
在這種情況下，2023年全球GDP增長將放緩至0.5%。
我國央行其實(shí)也在暗中較勁，貨幣手段相對謹(jǐn)慎。
比如今年M2增速緩慢向上爬，以此對沖來自他國貨幣的壓力，以及刺激國內(nèi)需求，緩解流動性不足。
誰能想到，大疫第三年，全球竟會是這樣的局面。
俄烏僵持第7個月、能源大宗商品價(jià)格偏離、股市樓市艱難，還有各國“漲瘋”的利率和惡化的CPI數(shù)據(jù)等……
當(dāng)下我們能做的，也只有捂好自己的口袋，管好自己的手。
投資炒股炒房的事，就暫時(shí)先緩緩，先腳踏實(shí)地打工掙錢，能貢獻(xiàn)一份GDP是一份。