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2023-01-31
頭部大舉掃貨 ETF逆勢吸金 這一板塊迎來反轉(zhuǎn)機(jī)會？
更新時(shí)間：2022-09-27 08:20:36作者：智慧百科
今年以來反復(fù)調(diào)整的醫(yī)藥板塊正迎來機(jī)構(gòu)資金的持續(xù)流入。截至今年上半年末，易方達(dá)基金旗下多只公募產(chǎn)品重倉持有港股海吉亞醫(yī)療。近日港交所發(fā)布公告稱，易方達(dá)基金在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了進(jìn)一步增持。
另據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，醫(yī)藥相關(guān)ETF份額大幅增長，表明資金對于醫(yī)藥板塊正采取“越跌越買”的策略。
在多位基金經(jīng)理看來，目前醫(yī)藥板塊雖然不一定具有整體上漲機(jī)會，但隨著部分公司業(yè)績持續(xù)改善，疊加估值已經(jīng)處于低位，可以從中挖掘阿爾法機(jī)會。
易方達(dá)大舉增持海吉亞醫(yī)療
近期，港交所發(fā)布公告稱，截至9月14日，易方達(dá)基金旗下產(chǎn)品持有海吉亞醫(yī)療3097.46萬股，持股比例達(dá)5.02%；截至9月22日，易方達(dá)基金旗下產(chǎn)品持有海吉亞醫(yī)療3727.22萬股，持股比例達(dá)6.04%。
實(shí)際上，海吉亞醫(yī)療早已是易方達(dá)基金旗下多位知名基金經(jīng)理的重倉股。基金半年報(bào)顯示，截至上半年末，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選和易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選分別持有550萬股和200萬股海吉亞醫(yī)療，該股位居上述兩只基金的第19大和第20大重倉股。
同時(shí)，陳皓管理的易方達(dá)港股通成長持有海吉亞醫(yī)療454萬股，易方達(dá)創(chuàng)新未來持有海吉亞醫(yī)療423.54萬股，易方達(dá)均衡成長持有海吉亞醫(yī)療414.08萬股。
除了獲得頭部公募大舉買入，南向資金一直在持續(xù)掃貨海吉亞醫(yī)療。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，最近一年，海吉亞醫(yī)療合計(jì)獲得南向資金凈買入28.6億元。此外，近20日，該股獲得4.38億元資金凈流入。
從股價(jià)表現(xiàn)來看，今年以來，盡管醫(yī)藥板塊整體疲弱，但海吉亞醫(yī)療卻從今年3月低點(diǎn)16.2港元一路走高至最新的44.75港元，漲幅達(dá)到176%。
2022年8月31日，海吉亞醫(yī)療發(fā)布了2022年半年報(bào)，截至2022年上半年末，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.26億元，同比增長63.8%，凈利潤為2.28億元，同比增長11.2%，經(jīng)調(diào)凈利潤為3.01億元，同比增長46.6%。天風(fēng)證券在研報(bào)中表示，公司持續(xù)加速腫瘤業(yè)務(wù)的全國性布局，自有醫(yī)院二期規(guī)劃、并購醫(yī)院和自建醫(yī)院的落地有望拉動業(yè)績增長。
抄底資金“越跌越買”
在業(yè)內(nèi)人士看來，頭部公募對醫(yī)藥股的大舉買入，或許可以視為醫(yī)藥股的抄底信號。
今年以來，醫(yī)藥板塊整體表現(xiàn)疲弱，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月26日，申萬醫(yī)藥生物指數(shù)年內(nèi)下跌31.8%，在31個(gè)行業(yè)一級指數(shù)中排名倒數(shù)第4位。
不過，從醫(yī)藥相關(guān)ETF的份額增長情況來看，資金卻呈現(xiàn)“越跌越買”之勢。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，本月以來，醫(yī)療ETF和醫(yī)藥ETF份額分別增長41.18億份、32.54億份，在所有股票ETF中排名第二、第三位。
拉長時(shí)間來看，今年以來，醫(yī)療ETF和醫(yī)藥ETF份額分別增長145億份、140.12億份，按照區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，兩只ETF年內(nèi)分別獲得78億元和71億元資金凈流入。
站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，公募基金經(jīng)理們?nèi)绾慰创t(yī)藥板塊后市投資機(jī)會？
融通基金經(jīng)理萬民遠(yuǎn)認(rèn)為，第一，目前醫(yī)藥板塊處在底部附近，對后市或不用悲觀，但是行業(yè)的貝塔機(jī)會可能仍然不會特別大。第二，當(dāng)前位置的醫(yī)藥板塊或能挖掘很多個(gè)股阿爾法機(jī)會。部分公司業(yè)績處于恢復(fù)中，疊加估值處于較低位置，這些公司可以樂觀看待。第三，醫(yī)藥行業(yè)的基本面或產(chǎn)業(yè)趨勢并沒有發(fā)生特別大的變化。
“隨著醫(yī)藥相對于其他板塊的性價(jià)比進(jìn)一步凸顯，后續(xù)醫(yī)藥板塊的上漲值得期待。”萬民遠(yuǎn)稱。
摩根士丹利華鑫基金研究管理部總監(jiān)兼基金經(jīng)理王大鵬則看好CXO板塊的投資機(jī)會。他表示，隨著全球藥物研發(fā)投入和銷售額持續(xù)增長，以及國內(nèi)大型藥企和中小型生物科技公司加大對創(chuàng)新藥領(lǐng)域的投入力度，CXO公司訂單充足，行業(yè)持續(xù)高景氣。
“國內(nèi)CXO公司在承接國內(nèi)訂單上具有區(qū)位優(yōu)勢、協(xié)作優(yōu)勢及成本優(yōu)勢，而且其研發(fā)、生產(chǎn)和監(jiān)管也已實(shí)現(xiàn)與國際技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)接軌，憑借更豐厚的工程師紅利、更低的單位成本和更高的研發(fā)生產(chǎn)效率等競爭優(yōu)勢，預(yù)計(jì)未來幾年全球CXO訂單有望加速向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，許多CXO公司的產(chǎn)能有望實(shí)現(xiàn)翻倍甚至更高增長?！蓖醮簌i稱。
文章來源：上海證券報(bào)