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2023-01-31
125家基金公司62億自購抄底！基金經(jīng)理瘋狂自購，散戶布局的機會來了嗎？
更新時間：2022-10-11 00:44:15作者：智慧百科
《華夏時報》制表
本報（chinatimes.net.cn）記者耿倩 胡金華 上海報道
近期基金公司開始瘋狂自購模式。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年10月10日，市場上共有125家基金公司自購790只基金產(chǎn)品，凈申購金額達到62.63億元人民幣。
在這790只基金產(chǎn)品中，有三只基金產(chǎn)品申購金額超過10億元人民幣。其中，景順長城景豐B自購金額最高，為25.14億元；嘉實快線A以21.01億元排名第二；華夏沃利B凈申購金額為13.60億，位列第三。
“基金公司自購是鼓勵性與投資性兼?zhèn)涞氖袌鲂袨椤Ｒ环矫?，基金公司購買自家產(chǎn)品是自營性的投資方式；另一方面，當市場出現(xiàn)大幅下跌的時候，基金公司購買自家產(chǎn)品體現(xiàn)了其對市場長期看好態(tài)度，在一定程度上也有助于穩(wěn)定投資者的情緒。一般來說，基金公司自購潮大多出現(xiàn)在市場下跌幅度比較大的時期?！?0月9日，星圖金融研究院研究員黃大智接受《華夏時報》記者采訪時表示。
基金公司花費62億元購買自家產(chǎn)品，是否意味著投資者跟風抄底的機會來了？
125家基金公司真金白銀自購
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月10日，今年以來共有125家基金公司展開自購，自購基金數(shù)達790只，自購總規(guī)模高達62.63億元人民幣。
從自購規(guī)模來看，在125家基金公司中，共有17家公司自購規(guī)模在1億元以上。其中，華寶基金自購規(guī)模位居第一，年內(nèi)自購金額達61.84億元；景順長城排名第二，自購規(guī)模為22.06億元；排名第三的是中銀基金，凈申購金額為5.38億元。工銀瑞信基金、交銀施羅德基金以及平安基金年內(nèi)自購規(guī)模均在3億元以上。除此之外，國泰基金、建信基金、華安基金、招商基金以及長江資管這5家公司年內(nèi)自購金額也超過了2億元。
在790只基金產(chǎn)品中，共有32只產(chǎn)品自購規(guī)模超1億元，14只基金自購金額超過2億元。其中，景順長城景豐B自購金額最高，為25.14億元；嘉實快線A以21.01億元排名第二；華夏沃利B凈申購金額為13.60億，以上三只基金也是截至目前市場上申購金額超過10億元的基金產(chǎn)品。
單季度來看，華寶現(xiàn)金添益A為第一季度凈申購金額最大基金，其自購規(guī)模為45.04億元；景順長城景豐B為第二季度凈申購金額最大基金；華泰紫金添鑫30天滾動A為第二季度凈申購金額最大基金，其7月份單月自購規(guī)模為2億元。
從自購頻率來看，今年以來，125家基金公司申購自家基金累計達3718次。其中，自購最頻繁的是華富基金，截止10月10日今年共申購了478次。此外，景順長城、中信保誠、平安基金、中郵創(chuàng)業(yè)基金、嘉實基金、華寶基金、長信基金等13家公司自購次數(shù)均在100次以上。
《華夏時報》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，從產(chǎn)品類型看，今年混合型基金備受基金公司自購青睞。在62.63億元的基金自購中，混合型基金以22.70億元的規(guī)模居第一位；排名第二的是貨幣市場型基金，其自購規(guī)模為15.52億元；股票型基金排名第三，其自購規(guī)模為12.20億元；FOF基金、債券型基金、QDII基金、REITs、另類投資基金自購規(guī)模分別為8.48億元、2.82億元、9925.37萬元、925萬元、-1720.13萬元。值得注意的是，混合型基金和貨幣市場型基金兩者合計38.21億元，占比達61.01%。
投資者不能盲目跟風
“一般來說，基金公司自購潮大多出現(xiàn)在市場下跌幅度比較大的時期?！秉S大智對記者表示。
《華夏時報》記者發(fā)現(xiàn)，今年第一季度基金自購金額最多，而這也是市場跌幅最大的時段。Wind數(shù)據(jù)顯示，前三個月基金公司凈申購金額為108.01億元，而第二季度基金自購規(guī)模為-58.13億元。
黃大智進一步分析，基金公司購買自家產(chǎn)品可以看作是基金公司自營性的投資行為，同時基金自購也有助于穩(wěn)定投資者的情緒。當市場出現(xiàn)大幅下跌的時候，基金公司購買自家產(chǎn)品體現(xiàn)了其對市場長期看好態(tài)度，因此在一定程度上也能鼓勵和穩(wěn)定投資者的投資行為。
另一方面，基金公司積極自購或許也跟最新薪酬管理制度有關。6月10日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》，其中明確，高級管理人員、主要業(yè)務部門負責人應將不少于當年績效薪酬的20%購買本公司管理的公募基金，其中購買權益類基金不得低于50%；基金經(jīng)理應當將不少于當年績效薪酬的30%購買本公司管理的公募基金，并應優(yōu)先購買本人管理的公募基金。
事實上，新發(fā)產(chǎn)品是一些基金公司自購時的首選。以自購額2億元的長江證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司為例，其申購金額最大的產(chǎn)品——長江新興產(chǎn)業(yè)A成立于2022年4月22日，為今年的新發(fā)產(chǎn)品。國泰君安資管申購金額最大的產(chǎn)品——國泰君安君添利A成立于2022年6月17日，同樣為今年新發(fā)基金。
在黃大智看來，基金公司首選新基進行自購有以下一些原因。從資本市場的總體表現(xiàn)來看，今年市場是波動下跌的熊市，而基金公司自購又是鼓勵性與投資性兼?zhèn)涞囊环N市場行為。對于新發(fā)基金來說，在市場下跌時，發(fā)行失敗的情況非常多。有些新基會因為募集金額不足，導致發(fā)行失敗。這時，基金公司自購新發(fā)基金，是確保新基成功發(fā)行的一種手段。同時，該行為也能表達出對該產(chǎn)品未來長期的看好態(tài)度，對投資者起到帶頭表率作用。
“從長遠來講，基金公司購買自家產(chǎn)品代表了其對基金產(chǎn)品未來成長性長期趨勢的看好。但對投資者來說，應該以謹慎客觀的態(tài)度看待基金公司的自購行為?！秉S大智分析，基金公司在自購時，都會及時發(fā)布相關公告，但在贖回或賣出時，往往并不會進行公示。以上信息對于投資而言并不透明，因此投資者不能看到基金公司一發(fā)布大額自購公告，就盲目地買入。
哪怕基金公司自購產(chǎn)品的收益很高，投資者也不能僅憑這一指標就著手投資。黃大智建議，投資者要綜合自身對產(chǎn)品流動性的偏好、投資金額大小、資產(chǎn)配置觀念、對收益率的要求和風險偏好等特點，來匹配相關類型的產(chǎn)品。選定類型后，再考察這類基金基金經(jīng)理的投研經(jīng)歷、長期業(yè)績表現(xiàn)、投資觀念等指標，進行綜合研判。但是總的來說，投資者要先從自身需求出發(fā)，來匹配合適類型的基金，然后再根據(jù)基金產(chǎn)品的重要指標及績效評價體系等，精確到某一類和某一支基金產(chǎn)品進行投資。
責任編輯：徐蕓茜 主編：公培佳