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2023-01-31
更新時(shí)間:2022-10-24 07:32:10作者:智慧百科
(原標(biāo)題:13家公募密集申報(bào)增強(qiáng)策略ETF A股再迎增量資金)
證券時(shí)報(bào)記者 吳琦
權(quán)益投資工具不斷豐富,指數(shù)增強(qiáng)ETF數(shù)量和覆蓋面有望擴(kuò)大。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示,10月21日,易方達(dá)基金、博時(shí)基金、招商基金、匯添富基金和銀華基金等13家公募基金管理人密集申報(bào)了13只增強(qiáng)策略ETF。
據(jù)悉,增強(qiáng)策略ETF兼具指數(shù)增強(qiáng)基金與ETF兩類(lèi)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì),可在場(chǎng)內(nèi)交易,基金管理人運(yùn)用指數(shù)增強(qiáng)投資策略,以合理控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差為前提,目標(biāo)是獲取超越基準(zhǔn)指數(shù)收益,對(duì)基金管理人的ETF管理經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)投資能力有更高要求。
13家公募上報(bào)
第二批增強(qiáng)策略ETF
實(shí)際上,首批5只增強(qiáng)策略ETF早在2021年11月就已經(jīng)獲批,目前5只產(chǎn)品平穩(wěn)運(yùn)行,為增強(qiáng)策略ETF的擴(kuò)容奠定了扎實(shí)基礎(chǔ)。
13家公募基金管理人上報(bào)ETF增強(qiáng)策略ETF,有望為布局指數(shù)基金的投資者提供又一高效便捷的投資工具。13只增強(qiáng)策略ETF跟蹤指數(shù)均為寬基型指數(shù),覆蓋了中證1000、中證500、創(chuàng)業(yè)板、滬深300、上證科創(chuàng)50、中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50。
首批增強(qiáng)策略ETF主要跟蹤滬深300、中證500指數(shù),此次,易方達(dá)基金、博時(shí)基金、匯添富基金上報(bào)了中證500增強(qiáng)策略ETF,華安基金上報(bào)了滬深300增強(qiáng)策略ETF。
值得注意的是,此次增強(qiáng)策略ETF覆蓋標(biāo)的更加全面。
廣發(fā)基金首次上報(bào)的科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50增強(qiáng)ETF、南方基金和鵬華基金首次上報(bào)的科創(chuàng)50增強(qiáng)ETF,以及嘉實(shí)基金和富國(guó)基金首次上報(bào)的創(chuàng)業(yè)板增強(qiáng)ETF,主要覆蓋科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板公司。
對(duì)于大多數(shù)普通投資者來(lái)說(shuō),直接投資科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板均有一定門(mén)檻,如資金限制、交易經(jīng)驗(yàn)限制等。因此,對(duì)普通投資者而言,借道ETF分享科創(chuàng)型企業(yè)的成長(zhǎng)紅利成了一種風(fēng)險(xiǎn)更低、可操作性更強(qiáng)的投資方式。
國(guó)內(nèi)首批科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF于2021年7月上市,首批科創(chuàng)50ETF于2020年9月上市。此次上報(bào)的增強(qiáng)型ETF產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋了創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板,對(duì)于優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)和抬升市場(chǎng)活躍度有望再次發(fā)揮重要作用。
招商基金、銀華基金、華泰柏瑞基金和國(guó)泰基金首次上報(bào)了中證1000增強(qiáng)策略ETF。今年以來(lái),伴隨中證1000股指期貨和期權(quán)上市,以及中證1000覆蓋標(biāo)的小市值風(fēng)格顯著的特點(diǎn),中證1000ETF也備受市場(chǎng)關(guān)注,多家公募的中證1000ETF逆市吸引資金大舉凈流入。
配置價(jià)值顯現(xiàn)
近年來(lái),公募指數(shù)型基金產(chǎn)品得到蓬勃發(fā)展,包括5只增強(qiáng)策略ETF在內(nèi)的指數(shù)增強(qiáng)型基金規(guī)模不斷擴(kuò)大,185只指數(shù)增強(qiáng)型基金資金凈值合計(jì)達(dá)1662億元,其中逾8成基金產(chǎn)品獲取了超越基準(zhǔn)的超額正收益。其中,8只指數(shù)增強(qiáng)基金獲取了自成立以來(lái)100%以上的超額收益。
滬上一位基金經(jīng)理在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)曾表示,歷史數(shù)據(jù)顯示,指數(shù)增強(qiáng)基金相對(duì)于指數(shù)基金有顯著的超額收益,從海外基金來(lái)看,雖然一些基金沒(méi)有被定義為指數(shù)增強(qiáng)基金,但大多數(shù)都可以歸類(lèi)于指數(shù)增強(qiáng)基金,它們對(duì)重要指數(shù)的跟蹤誤差基本上都在5%~8%之間。隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展,投資者逐步成熟,會(huì)越來(lái)越關(guān)注基金產(chǎn)品的超額收益,對(duì)于把指數(shù)基金作為資產(chǎn)配置工具長(zhǎng)期持有的投資者,完全可以把指數(shù)基金換成指數(shù)增強(qiáng)基金。
從已經(jīng)上市運(yùn)行的5只增強(qiáng)策略ETF來(lái)看,最新規(guī)模為39.7億元,其中華泰柏瑞中證500增強(qiáng)策略ETF、南方中證500增強(qiáng)策略ETF和招商滬深300增強(qiáng)策略ETF在成立不到1年的時(shí)間里,均獲得了超額正收益。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月23日,全市場(chǎng)已上市ETF共有746只,總體規(guī)模達(dá)到1.56萬(wàn)億元。場(chǎng)內(nèi)ETF市場(chǎng)數(shù)量和規(guī)模不斷刷新歷史紀(jì)錄。近年來(lái),證監(jiān)會(huì)持續(xù)優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制,充分釋放公募基金行業(yè)活力,未來(lái)隨著增強(qiáng)策略ETF批量上市,在豐富權(quán)益基金創(chuàng)新產(chǎn)品供給的同時(shí),還滿(mǎn)足了投資者多樣化投資需求,也為資本市場(chǎng)帶來(lái)增量資金。
也有業(yè)內(nèi)人士表示,受俄烏沖突和海外加息等因素影響,今年A股整體表現(xiàn)較弱。立足當(dāng)前時(shí)點(diǎn),各寬基指數(shù)估值均已迎來(lái)配置價(jià)值,如中證500指數(shù)當(dāng)前市盈率為21倍,處于歷史上后15%分位水平,滬深300指數(shù)市盈率為11倍,為近年較低水平。中證1000、科創(chuàng)50、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)反映了具有市場(chǎng)代表性的一批企業(yè)的整體表現(xiàn),成份股具有較高的成長(zhǎng)屬性。