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2023-01-31
更新時(shí)間:2023-01-11 08:20:29作者:智慧百科
本文共1512字
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金融投資報(bào)記者 劉慶華
春節(jié)長假將至,近期多只基金宣布限購,包括債券基金和貨幣基金,部分基金將申購的金額上限降到百元。其中多只基金限購的原因是保證基金平穩(wěn)運(yùn)作、保護(hù)持有人利益。
對于固定收益類基金限購,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為一方面是每逢長假,套利資金會(huì)大量涌入貨幣基金,以獲取假期收益,加上近期貨幣基金收益水平回升,對資金的吸引力也提升;另一方面,經(jīng)過去年四季度的震蕩后,近期債市企穩(wěn),債基“回血”,前期贖回的基金或也出現(xiàn)回流。
固收基金掀限購潮
近期,多只債券基金密集限購,僅1月9日、10日兩個(gè)交易日,就有11只債券基金為保護(hù)基金份額持有人利益而開始實(shí)施限購,包括廣發(fā)景輝純債、廣發(fā)景富純債、長城中債1-3年政策性金融債、長盛盛裕純債等。從限購金額來看,廣發(fā)景輝純債、廣發(fā)景富純債主要限制機(jī)構(gòu)投資者的大額申購,限制申購金額為10萬元,長盛盛裕純債的限制則更為嚴(yán)格,其A類份額對3000元以上的申購進(jìn)行限制,C類份額對100元以上的申購進(jìn)行限制。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),自1月初以來至1月10日,29只債券基金因保護(hù)持有人利益而限購,其中僅2只將于春節(jié)前恢復(fù)申購。同期因同樣原因限購的權(quán)益類基金明顯較少,為14只,且其中4只將于春節(jié)前恢復(fù)申購。
此外,還有多只貨幣基金自元旦節(jié)以來宣布暫停申購或暫停大額申購。去年12月30日,中銀活期寶公告,暫停接受機(jī)構(gòu)投資者單日單個(gè)基金賬戶單筆或累計(jì)超過1000萬元的申購和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請;次日,匯添富貨幣也宣布暫停大額申購業(yè)務(wù),單日單個(gè)基金賬戶單累計(jì)申購的金額不超過1000萬元。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),自去年12月下旬以來,有20只貨幣基金宣布暫停大額申購,截至1月10日尚未宣布恢復(fù)正常申購,對限制大額申購的理由,均是“為保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作”、“保護(hù)基金份額持有人的利益”。
意在防資金涌入攤薄收益
為何近期貨幣基金、債券基金等固定收益類基金頻頻限購?
事實(shí)上,每逢春節(jié)、國慶等長假,股市休市,資金閑置,想要套利的資金都會(huì)集中大量涌入貨幣基金,以獲取假期收益。但短期大量資金的涌入貨幣基金,也會(huì)攤薄原有持有人的利益,對貨幣基金管理運(yùn)作也帶來不利影響,所以,貨幣基金往往會(huì)在節(jié)前提前“閉門謝客”。
此外,歷史上節(jié)前居民取現(xiàn)活動(dòng)增加,機(jī)構(gòu)跨年資金儲(chǔ)備需求上漲,導(dǎo)致短期資金面有所收緊。節(jié)后現(xiàn)金回流至機(jī)構(gòu),流動(dòng)性環(huán)境逐步轉(zhuǎn)寬。
金融投資報(bào)注意到,近期貨幣基金收益水平明顯提升。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),截至1月9日,傳統(tǒng)貨幣基金7日年化收益率算術(shù)平均值達(dá)到1.96%,而在一個(gè)月前則為1.57%,部分貨幣基金的7日年化收益率飆升至3%甚至5%以上。
就債券基金而言,有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,債券基金限購原因與貨幣基金相似,為避免大額申購會(huì)攤薄原持有人的收益,所以基金管理對基金進(jìn)行限購。
此外,去年四季度債券市場震蕩調(diào)整,銀行理財(cái)和債券基金均被資金贖回的狀況仍令人記憶猶新,自12月中下旬以來,債市逐步企穩(wěn)有所反彈,資金或也會(huì)出現(xiàn)回流債基的情況。
數(shù)據(jù)顯示,截至1月6日,中債-總財(cái)富(總值)指數(shù)已連續(xù)4個(gè)交易周收紅,債基也紛紛“回血”。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),中長期純債基金和短期純債基金自去年12月15日至今年1月9日算術(shù)平均收益率為0.53%,超過150只債基(各類份額分開計(jì))收益率在1%以上。
編輯|賀夢璐 校檢|袁鋼審核|劉柯
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