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2023-01-31
防疫政策重磅調(diào)整，明年A股如何搞錢？（最新A股攻略）
更新時(shí)間：2022-12-28 07:47:50作者：智慧百科
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來源：財(cái)通社
作者：楊波
三年來疫情防控迎來最重大的調(diào)整！
26日，國家衛(wèi)生健康委發(fā)布公告，新型冠狀病毒肺炎正式更名。新冠病毒防控等級(jí)也將作出調(diào)整。與此同時(shí)，國家衛(wèi)健委還將推動(dòng)重新恢復(fù)出境游。
那么，防控措施將出現(xiàn)哪些具體的變化？對(duì)于投資者而言，這次的調(diào)整又將如何影響明年的投資機(jī)會(huì)呢？
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新冠肺炎回歸“乙類乙管”
12月26日，國家衛(wèi)健委發(fā)布公告，將新型冠狀病毒肺炎更名為新型冠狀病毒感染。自2023年1月8日起，解除對(duì)新型冠狀病毒感染采取的《中華人民共和國傳染病防治法》規(guī)定的甲類傳染病預(yù)防、控制措施；新型冠狀病毒感染不再納入《中華人民共和國國境衛(wèi)生檢疫法》規(guī)定的檢疫傳染病管理。
同時(shí)，國務(wù)院應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒感染疫情聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制發(fā)布《關(guān)于對(duì)新型冠狀病毒感染實(shí)施“乙類乙管”的總體方案》。新型冠狀病毒感染將從“乙類甲管”調(diào)整為“乙類乙管”。
具體而言，對(duì)新冠病毒感染者不再實(shí)行隔離措施，不再判定密切接觸者；不再劃定高低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)；對(duì)新冠病毒感染者實(shí)施分級(jí)分類收治并適時(shí)調(diào)整醫(yī)療保障政策；檢測(cè)策略調(diào)整為“愿檢盡檢”；調(diào)整疫情信息發(fā)布頻次和內(nèi)容。依據(jù)國境衛(wèi)生檢疫法，不再對(duì)入境人員和貨物等采取檢疫傳染病管理措施。
2020年1月20日，國家衛(wèi)健委曾發(fā)布1號(hào)公告，將新型冠狀病毒感染的肺炎納入“乙類甲管”。在“甲管”防控下，各級(jí)人民政府、衛(wèi)生健康行政部門、其他政府部門、醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)可以依法采取病人隔離治療、密切接觸者隔離醫(yī)學(xué)觀察等系列防控措施。
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A股投資機(jī)會(huì)全梳理
對(duì)此，財(cái)通商社團(tuán)隊(duì)解讀為“徹底放開，保留壓峰選擇權(quán)”。主要的影響有四點(diǎn)：一是RT值進(jìn)一步提升，達(dá)峰速度預(yù)計(jì)提升；二是仍保留峰值壓制措施，需要注意變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；三是國際航班供給壓制名義解除，進(jìn)入恢復(fù)通道；四是出境游進(jìn)入實(shí)質(zhì)性修復(fù)階段。
據(jù)此，財(cái)通商社團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，簽證、護(hù)照、出入境航班量預(yù)計(jì)一季度開始恢復(fù)，二季度實(shí)質(zhì)性修復(fù)。投資主線如下：1、國際航線超預(yù)期提前修復(fù)，對(duì)口岸免稅收入利潤(rùn)帶來較大彈性，關(guān)注中國中免。2、出境游開啟實(shí)質(zhì)性修復(fù)，關(guān)注眾信旅游、嶺南控股、中青旅、st凱撒。3、出境游價(jià)值鏈重心分布的目的地，重點(diǎn)港澳本地消費(fèi)，關(guān)注莎莎國際、六福集團(tuán)、周大福、周生生、翠華控股、大家樂集團(tuán)、太興集團(tuán)；金沙中國、銀河娛樂、澳博等。4、口岸關(guān)口建設(shè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性重啟階段，關(guān)注唯一龍頭盛視科技。
興證交運(yùn)團(tuán)隊(duì)則重點(diǎn)關(guān)注到“國際航線的修復(fù)”這一投資機(jī)會(huì)。他們認(rèn)為，出行恢復(fù)疊加春運(yùn)，短期量?jī)r(jià)值得期待。政策放開不是“見光死”，而是大周期的真正起點(diǎn)。中小航司率先驗(yàn)證后，大周期兌現(xiàn)置信度有望進(jìn)一步提升。所以，航空依然是出行鏈最強(qiáng)的“進(jìn)攻茅”。重點(diǎn)推薦國內(nèi)疫情好轉(zhuǎn)有望率先盈利的春秋航空、華夏航空、吉祥航空，推薦國際航線占比高、寬體機(jī)改善空間大、盈利彈性顯著的中國國航、南方航空、中國東航。機(jī)場(chǎng)板塊持續(xù)推薦產(chǎn)能利用率有較大提升空間的白云機(jī)場(chǎng)，以及協(xié)議有較大預(yù)期差、免稅面積較疫情前提升較多的上海機(jī)場(chǎng)。
天風(fēng)商社團(tuán)隊(duì)則從另一個(gè)角度看到了投資機(jī)會(huì)。他們認(rèn)為，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入結(jié)束疫情的快車道，全國有望加速趕頂。而且，今年或是三年來民眾首次返鄉(xiāng)過年，春節(jié)消費(fèi)有望提前帶動(dòng)消費(fèi)整體表現(xiàn)。隨著各種生活場(chǎng)景的重啟，消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)也將重啟。因此，他們“全面看多消費(fèi)板塊性β行情，尤其是2023整年度”。1、首先是出行產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)，包括機(jī)場(chǎng)航空、酒店、免稅、OTA旅行社、博彩、景區(qū)主題公園等。2、泛餐飲產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)，包括餐飲連鎖、餐飲供應(yīng)鏈、泛休閑食品、啤酒軟飲料、白酒等。3、服務(wù)業(yè)困境反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，包括超市百貨、黃金珠寶等。
由于港交所今日休市，A股今天表現(xiàn)較好的相關(guān)板塊包括港口航運(yùn)（+2.71%），零售（+2.16%），酒店及餐飲（+2.05%）等。尤其是酒店及餐飲板塊，今年累計(jì)漲幅達(dá)96.56%，是全行業(yè)中表現(xiàn)最好的板塊。另外，后疫情時(shí)代，中藥（-2.43%）、化學(xué)制藥（-2.36%）、醫(yī)藥商業(yè)（-2.27%）等板塊紛紛大幅回撤。
