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2023年1月19日，中庚基金發(fā)布關(guān)于旗下公開募集證券投資基金可投資于北京證券交易所股票的公告。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的約定，中庚基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”）旗下公開募集證券投資基金可參與北京證券交易所股票的投資。

北京證券交易所上市的股票屬于《中華人民共和國證券投資基金法》第七十二條規(guī)定的“上市交易的股票”。

本公司旗下公募基金的基金合同約定投資范圍包括“國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票”或其他類似表述的，在遵守基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險(xiǎn)收益特征和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等前提下，可參與北京證券交易所股票的投資。

基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于北京證券交易所股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于北京證券交易所股票，基金資產(chǎn)并非必然投資于北京證券交易所股票。

本公司在投資北京證券交易所股票過程中，將根據(jù)審慎原則，做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

后續(xù)本公司旗下新增基金如果符合基金合同的有關(guān)規(guī)定，亦可投資北交所上市的股票，屆時(shí)本公司可不再另行公告。

北京證券交易所主要服務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)，在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他交易場所存在差異，基金投資北京證券交易所股票的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：

（1）中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

北京證券交易所上市企業(yè)為創(chuàng)新型中小企業(yè)，該類企業(yè)往往具有規(guī)模小、對(duì)技術(shù)依賴高、迭代快、議價(jià)能力不強(qiáng)等特點(diǎn)，抗市場風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，存在因產(chǎn)品、經(jīng)營模式、相關(guān)政策變化而出現(xiàn)經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，部分中小企業(yè)可能尚處于初步發(fā)展階段，業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金流及盈利水平等具有較大不確定性，或面臨較大波動(dòng)，個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)加大。因此，基金在追求北京證券交易所上市企業(yè)帶來收益的同時(shí)，須承受北京證券交易所上市中小企業(yè)不確定性更大的風(fēng)險(xiǎn)，基金投資于北京證券交易所上市企業(yè)面臨無法盈利甚至可能導(dǎo)致較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

北京證券交易所在證券發(fā)行、交易、投資者適當(dāng)性等方面與滬深證券交易所的制度規(guī)則存在一定差別，包括北京證券交易所競價(jià)交易較滬深證券交易所設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的首日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為30%），可能導(dǎo)致較大的股票價(jià)格波動(dòng)。

（3）企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)北京證券交易所退市制度，上市企業(yè)退市情形較多，一旦所投資的北京證券交易所上市企業(yè)進(jìn)入退市流程，有可能退入新三板創(chuàng)新層或基礎(chǔ)層掛牌交易，或轉(zhuǎn)入退市公司板塊，基金可能無法及時(shí)將該企業(yè)調(diào)出投資組合，從而面臨退出難度較大、流動(dòng)性變差、變現(xiàn)成本較高以及股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)基金凈值造成不利影響。

（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

北京證券交易所投資門檻較高，初期參與的主體可能較少；此外，由于北京證券交易所上市企業(yè)規(guī)模小，部分企業(yè)股權(quán)較為集中，由此可能導(dǎo)致整體流動(dòng)性相對(duì)較弱，若投資者在特定階段對(duì)個(gè)券形成一致預(yù)期，由此可能導(dǎo)致基金面臨無法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（5）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)

北京證券交易所相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，可能對(duì)基金投資運(yùn)作產(chǎn)生影響，或?qū)е禄鹜顿Y運(yùn)作相應(yīng)調(diào)整變化。

基金管理人承諾依照誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)。投資者投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀基金合同、招募說明書等法律文件，了解擬投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。