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2023-01-31
匯豐晉信基金披露旗下9只基金產(chǎn)品2022年第四季度財(cái)報(bào)
更新時(shí)間：2023-01-16 09:26:39作者：智慧百科
匯豐晉信基金管理有限公司披露旗下9只基金產(chǎn)品(份額分開計(jì)算)的最新一期季報(bào)(2022年10月1日-2022年12月31日)。
站在當(dāng)前，市場各主要指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平依然處于歷史較高位置，而波動率呈現(xiàn)底部回升的趨勢，權(quán)益資產(chǎn)依然具備較高的吸引力，適合保持較高的倉位配置。展望未來，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)向好，居民的資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)過休養(yǎng)生息后已經(jīng)具備擴(kuò)張基礎(chǔ)，國內(nèi)消費(fèi)需求有望內(nèi)生修復(fù);房地產(chǎn)市場的支持政策持續(xù)出臺，竣工和銷售端有望迎來大幅改善，企業(yè)盈利筑底回升;海外美國加息預(yù)計(jì)在上半年告一段落，國內(nèi)的貨幣政策有望延續(xù)相對寬松周期。從各個(gè)大類資產(chǎn)的回報(bào)率看，大部分均處于相對低位，在資產(chǎn)荒的背景下權(quán)益資產(chǎn)價(jià)值有望迎來重估，權(quán)益市場有望在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平回歸的驅(qū)動下上行。
匯豐晉信動態(tài)策略基金采用基于基本面和估值的投資策略體系，在自上而下?lián)駮r(shí)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和波動率模型的基礎(chǔ)上，依據(jù)內(nèi)部進(jìn)一步研發(fā)的市場監(jiān)控和研判量化體系，將主動分析和量化模型相結(jié)合，以期動態(tài)把握市場的投資機(jī)會?；鸨３中袠I(yè)配置的適當(dāng)均衡，優(yōu)先選擇業(yè)績持續(xù)向好，估值和交易擁擠度處于低位，未來盈利和估值均有擴(kuò)張空間的行業(yè)和個(gè)股，當(dāng)前重點(diǎn)配置新能源產(chǎn)業(yè)鏈、計(jì)算機(jī)、券商、出行產(chǎn)業(yè)鏈等行業(yè)。
凈值增長率最小的基金產(chǎn)品為匯豐晉信低碳先鋒股票C，為-3.35%，報(bào)告期內(nèi)，該基金相對業(yè)績基準(zhǔn)為中證環(huán)保指數(shù)*90%+同業(yè)存款利率(稅后)*10%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是陸彬。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：2022年四季度，市場主要指數(shù)均普遍上漲，上證綜指上漲2.14%,創(chuàng)業(yè)板指上漲2.53%。在中信30個(gè)一級行業(yè)中，商貿(mào)零售、消費(fèi)者服務(wù)、傳媒、計(jì)算機(jī)和醫(yī)藥行業(yè)漲幅較大，煤炭、石油石化和基礎(chǔ)化工行業(yè)表現(xiàn)相對落后。新能源行業(yè)在過去三年經(jīng)歷了高速發(fā)展期，中國在新能源產(chǎn)業(yè)鏈上已經(jīng)涌現(xiàn)了越來越多具備長期優(yōu)質(zhì)成長潛力的公司。我們在三季度初明確提出新能源行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入中期，如果估值進(jìn)一步切換到2023年，新能源行業(yè)投資將進(jìn)入中后期。在過去幾個(gè)月，新能源板塊估值的快速提升并未如期而至，反而對應(yīng)2023年的估值水平出現(xiàn)了明顯的收縮，反映了市場對行業(yè)短期收入增速和中期競爭格局的擔(dān)憂，板塊的整體表現(xiàn)也低于預(yù)期。但是從全球范圍看，各個(gè)國家對新能源產(chǎn)業(yè)均有非常積極的政策支持力度，是凝聚了全人類共識的發(fā)展方向。從中長期維度看，新能源產(chǎn)業(yè)包括光伏、風(fēng)電、儲能、新能源車以及新材料等均還具備較長的產(chǎn)業(yè)生命周期，還有望維持較長時(shí)間的高速增長，而中國在這個(gè)行業(yè)從全球視野看具備較強(qiáng)的競爭力，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域均持續(xù)有龍頭公司涌現(xiàn)，該板塊依然具備較好的投資機(jī)會。
匯豐晉信低碳先鋒基金聚焦投資于新能源等低碳環(huán)保行業(yè)，力爭通過主動研究把握行業(yè)長期發(fā)展的投資機(jī)會?；鹞磥韺⒅攸c(diǎn)關(guān)注在新能源行業(yè)的三類投資機(jī)會：一、中期需求增速較確定、供給依然緊缺、企業(yè)盈利能夠持續(xù)維持的環(huán)節(jié);二、有利于降低產(chǎn)品成本、增加安全性、提高性能的新技術(shù)方向;三、2022年利潤在底部，2023年有望回升的細(xì)分領(lǐng)域。當(dāng)前，匯豐晉信低碳先鋒基金主要投資的方向依然聚焦在以電動車為代表的新能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游。