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2023-01-31
公募從未連虧兩年！2023一定賺錢？
更新時間：2023-01-12 18:49:13作者：智慧百科
當(dāng)90，甚至00后都開始報復(fù)性存錢，或許正是我們該提前布局的時候。
公募從未連虧兩年
2022年不堪回首，外有疫情“斷水流”，內(nèi)有股市“掏錢包”。不過，進(jìn)入2023年以來，股市總算有了起色，而從歷史數(shù)據(jù)來看，2023也可以樂觀一點(diǎn)了。
根據(jù)wind的數(shù)據(jù)，無論是股票基金指數(shù)、混合基金指數(shù)，還是偏股型基金（股票+混合）收益率中位數(shù)，都沒有出過連續(xù)兩年為負(fù)的情況。
和今年跌幅相近的是2011年、2018年。
2011年是暴跌20%多以后，第二年小幅回血，第三年到第五年連續(xù)暴漲；
2018年之后則是連續(xù)兩年大賺特賺，之后迎來分化和回調(diào)。
從歷史數(shù)據(jù)來看，不能說大跌后的第二年一定會有報復(fù)性上漲，但是回調(diào)后堅持兩三年，大概率會有不錯的回報。
當(dāng)然，歷史不會簡單重復(fù)，比如說2021年，大家都在討論股市沒有連漲三年的情況，但最后來看，主流指數(shù)中，除了滬深300稍弱一些，其他指數(shù)都有不錯的漲幅。
數(shù)據(jù)來源：同花順iFind
同樣，歷史上股票基金指數(shù)等沒有連續(xù)兩年虧損，不代表未來不會出現(xiàn)。
所以，除了歷史數(shù)據(jù)以外，我們還是要詳細(xì)理一下現(xiàn)在的形勢，布局權(quán)益類基金的邏輯支撐。
看好的邏輯
下面來詳細(xì)說說，bo姐為什么看好接下來的市場。
第一，大家手里的子彈是充足的。
2020年疫情開始的時候，很多人收入受到影響，切身體驗到“手中有糧，心中不慌”的道理。于是，大家在解封后沒有報復(fù)性消費(fèi)，而是開始報復(fù)性存錢。
加上2022年股市慘淡，缺少投資機(jī)會，大家存錢的意愿也越發(fā)強(qiáng)烈。
根據(jù)央行官網(wǎng)的2022年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，住戶存款增加17.84萬億，大幅高于2021年9.9萬億的新增水平，刷新歷史記錄。
相比之前，一年多存了七八萬億，接近翻倍。
從表面來看，可以解讀為大家不愛消費(fèi)了，不愛投資了。
但我們要動態(tài)來看，為什么不愛？無非是收入預(yù)期不穩(wěn)，投資不賺錢。
人都是更貪圖即時滿足的，這不會因為一次陣痛而徹底改變。就像激進(jìn)的股民不會因為一次虧損而不再追漲殺跌。
當(dāng)經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)定，股市進(jìn)入上升趨勢，相信不少存款還是會重新流向股市。就像經(jīng)歷了14年的大漲后，90后紛紛去開戶炒股；在2019年基金收益耀眼后，大爺大媽紛紛進(jìn)場。
回想下，在那種別人買基金一周3%，自己存款一年3%的情況下，是不是心癢癢在所難免？車輪滾滾向前，周而復(fù)始，但人性永遠(yuǎn)不會改變。
第二，貨幣寬松環(huán)境，不進(jìn)則退。
據(jù)央行數(shù)據(jù)，2022年12月末，M2為266.43萬億，同比增長11.8%。
M2的增速通常被認(rèn)為是央行的“印鈔速度”。
這個11.8%是什么概念呢？
2018年M2是8.1%；2019年是8.7%；2020年是10.1%；2021年是9%。
相比簡單的CPI，“M2增速減去GDP增速”的差值作為“真實通脹率”更被認(rèn)可。去年的GDP增速如何，大家多少應(yīng)該有數(shù)，在這種情況下M2增速依然大幅上漲，那就意味著。。。
今年開年，金融市場有兩個現(xiàn)象。
一個是各種信用貸降息，免息券滿天飛，借錢非常便宜了；
另一個是銀行大額存單等理財產(chǎn)品一單難求，多家銀行陸續(xù)下調(diào)存款利率。
過去一年多，央行降準(zhǔn)降息接連祭出，而今年央行降準(zhǔn)降息的概率依然較高。
從外部環(huán)境來說，美聯(lián)儲加息進(jìn)程已經(jīng)走向末尾，目前的4.25%-4.50%區(qū)間，為2007年末以來的最高水平，后續(xù)干到5%多點(diǎn)，估計就是極限。
就bo姐個人來說，相比把錢放在銀行中，白白被稀釋，倒不如在留夠一定生活所需，以及風(fēng)險應(yīng)對的基礎(chǔ)上，更多的去投資股市，追求資產(chǎn)增值，抵御高通脹率。
過去20年的教訓(xùn)還不夠深刻嗎？
第三，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺。
投資是肯定要投資的，問題是，有哪些可以買的？地產(chǎn)？黃金？原油？
一個個來看下。
最近， “專家勸百姓拿出三分之一存款買房”的建議引爆熱搜。
這個專家，其實是中房集團(tuán)原董事長，他說的是：2022年中國老百姓存款增加了15萬億，如果拿出三分之一的存款，恢復(fù)對房子的購買、裝修和其他的購買，中國經(jīng)濟(jì)就能恢復(fù)。
想法很美好，顯示很骨感，屬于屁股決定腦袋了。
首先，房產(chǎn)投入大，流動性差。
有位網(wǎng)友的話說到很多人心里：期待拿出三分之一存款就能買房的那一天。
其次，房價漲不動了，作為投資的話，性價比很差。
從絕對數(shù)來說，一年10萬的租金很高，但從租金回報率來看，買房500萬，一年租金10萬，收益率2%，投資價值極低。
別說投資客，就算是剛需，心里也要打鼓。
所謂房子情結(jié)，安全感，歸屬感是表；2000元/平漲到萬元一平，年化近10%的漲幅才是本。
生育率下降的趨勢下，房子的需求本就不如以往，而在房住不炒的大環(huán)境下，買房的收益并不那么樂觀（不排除有慧眼獨(dú)具，買到優(yōu)質(zhì)潛力地段的）。
此外，住建部稱將立法明確“租售同權(quán)”：租房與買房居民享同等待遇。相比背上幾百萬房貸，租房正在成為越來越多一二線年輕人的無奈選擇。
然后黃金，歷史高點(diǎn)。
原油，近年的高位。
后面漲不漲不好說，但風(fēng)險收益比并不高。賭對了賺一點(diǎn)，賭錯了套多年。
作為配置可以，作為主力，那需要“大無畏”精神了。
至于比特幣以及其他各類商品期貨，真的不適合普通投資者。。。
而股市，在經(jīng)歷了這兩年的調(diào)整之后，多數(shù)行業(yè)處于歷史低位，高勝率，高賠率。通過優(yōu)質(zhì)基金參與，又有專業(yè)基金經(jīng)理把關(guān)，省心高效。
以往M2增速較高的年份，房地產(chǎn)承擔(dān)了蓄水池的作用，以后會不會輪到股市呢？
大疫三年，我們經(jīng)歷了生活的風(fēng)霜雨雪，經(jīng)歷了股市的大起大落，失去了很多，也懂得了許多。如今漸漸回歸正軌，生活的貝塔開始修復(fù)，要相信投資的阿爾法也會慢慢回歸。時間或早或晚，但這是大概率的事情。
2014、2017、2019年，那些收獲滿滿的年份，不也都是從苦難中過來的。
【風(fēng)險提示】觀點(diǎn)會隨市場環(huán)境動態(tài)變化，僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。
