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2023-02-05
中泰證券"含財量"升級，增持萬家基金股權落定，持股比例升至60%，受讓背后是何詳情？
更新時間：2023-02-04 09:26:29作者：智慧百科
中泰證券表示，本次交易有助于提升對萬家基金的控制力，為公司財富管理轉型和業(yè)務協(xié)同提供更有力的支撐，進一步提升公司核心競爭力。
財聯(lián)社2月4日訊（記者 沈述紅）近年來，券商增持基金的情況不在少數(shù)，中泰證券增持萬家基金便是其中一例。
近日，證監(jiān)會核準萬家基金變更實際控制人，批復中泰證券受讓齊河眾鑫所持有的萬家基金11%的股權，并核準山東能源集團有限公司成為萬家基金實際控制人。
公開信息顯示，齊河眾鑫實控人為山東隱形鋼鐵富豪劉鋒，而劉鋒作為永鋒系的實控人，也是中泰證券名副其實的董事和重要股東，實控的兩家公司均為中泰證券十大流通股東。在這個層面，中泰證券是從自家董事手中接手了萬家基金11%的股權。
此前，中泰證券便表示，本次交易有助于提升對萬家基金的控制力，為公司財富管理轉型和業(yè)務協(xié)同提供更有力的支撐，進一步提升公司核心競爭力。基金公司豐富的各類產品，能夠幫助公司加快財富管理轉型步伐。
事實上，萬家基金近年來的發(fā)展也不負眾望，2022年還為市場貢獻了主動權益產品里的冠亞基金。而管理這兩只產品的基金經理黃海，在去年規(guī)模水漲船高的背景下，于近日對于管理的一只產品發(fā)出了“限購令”，以保證基金平穩(wěn)運作。
規(guī)模方面，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2022年底，該公司公募管理總規(guī)模達到了3416.97億元，較前一季度增加了126.65億元，非貨總規(guī)模則為1736.43億元。從2019年至2021年的情況看，這家公司的資管規(guī)模增長也較為顯著。
萬家基金11%股權轉讓獲批
證監(jiān)會官網信息顯示，1月31日，證監(jiān)會正式核準萬家基金變更實際控制人，對中泰證券依法受讓萬家基金3300萬元出資（占注冊資本比例11%）無異議，并核準山東能源集團有限公司成為萬家基金實際控制人。
至此，中泰證券持有萬家基金的股權比例將升至60%。而此前，中泰證券對萬家基金的持股比例為49%。
關于本次交易，中泰證券曾表示這有助于提升對萬家基金的控制力，為公司財富管理轉型和業(yè)務協(xié)同提供更有力的支撐，進一步提升公司核心競爭力?；鸸矩S富的各類產品，能夠幫助公司擴充產品種類，增強資產配置服務能力，加快財富管理轉型步伐。
公開信息顯示，中泰證券資管業(yè)務主要是通過全資子公司中泰資本、控股子公司中泰資管及參股公司萬家基金開展的業(yè)務，包括私募投資基金管理、集合資產管理、單一資產管理、專項資產管理、基金管理及其他投資賬戶管理。
該公司曾表示，設立研究院后，公司將延伸機構客戶服務邊界，加強對投行、財富管理、投資等業(yè)務的研究引領作用，為公司業(yè)務發(fā)展和科學決策提供戰(zhàn)略支撐。
從自家董事手中接手股權
天眼查數(shù)據(jù)顯示，中泰證券背后的實控人為山東能源集團，該公司也將成為萬家基金實控人。
萬家基金第二大股東則是以山東省財政廳為背景的新動能基金，目前持股比例為40%，該部分股權由國際實業(yè)在2022年年中轉讓而來。
2022年7月12日，中泰證券曾公告，擬斥資2.9億元，受讓齊河眾鑫所持有的萬家基金11%的股權。交易完成后，齊河眾鑫不再持有萬家基金的股權。
更早的2018年2月，經過75輪報價后，作為中泰證券的董事，山東隱形鋼鐵富豪劉鋒實際控制著的齊河眾鑫，以8178.78萬元的價格拿下了這11%的股權，國際實業(yè)與萬家基金管理層發(fā)起的聯(lián)合競拍則以失敗告終。
值得一提的是，劉鋒作為永鋒系的實控人，也是中泰證券名副其實的重要股東，其實控的兩家公司為中泰證券十大流通股東的前兩大股東。
在這個層面，中泰證券是從自家董事手中接手了萬家基金11%的股權。
萬家基金近年規(guī)模增長明顯
在2021年年報中，中泰證券對萬家基金進行了2022年的發(fā)展展望：聚焦市場變化和客戶需求，堅持提升投資能力，進一步完善產品布局，提升管理規(guī)模和盈利水平；以隊伍建設、IT系統(tǒng)建設、內控體系建設為抓手，強化運營支持能力，帶動公司整體競爭實力提升。
根據(jù)該公司披露的萬家基金資產評估情況，截至2020年底，萬家基金股東全部權益價值估值為24.6億元，較萬家基金（母公司）賬面凈資產9.8億元評估增值14.8億元，增值率151.12%。
從實際情況看，萬家基金資管規(guī)模增長和部分產品業(yè)績都較為亮眼。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2022年四季度，萬家基金旗下產品共計實現(xiàn)了9.45億元的利潤。
從2019年至2021年的情況看，這家公司的資管規(guī)模增長也較為顯著。2021年、2020年、2019年年末，萬家基金的凈資產總規(guī)模分別為2652.64、1886.27、1219.16億元，旗下基金數(shù)量分別為100、83、70只，呈現(xiàn)出逐年上漲的趨勢。
到了2022年底，該公司公募管理總規(guī)模達到了3416.97億元，較前一季度增加了126.65億元；非貨總規(guī)模為1736.43億元，較前一季度略降8.28億元；權益類產品規(guī)模為717.13億元，較上一季度增加了90.04億元。
誕生“冠軍”基金經理
雖然如今該公司固收類產品凈資產高于權益類產品凈資產，但其權益產品的發(fā)展態(tài)勢也不容小覷，2022年還為市場貢獻了主動權益產品里的冠亞基金
2022年，該公司旗下基金經理黃海管理的產品業(yè)績一路領先。即使在板塊輪動以及行情震蕩的背景下，由他掌舵的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利依然以48.56%、43.66%的年內收益率斬獲2022年主動權益基金業(yè)績榜的冠亞軍，另一只產品——萬家精選雖然在最后一個交易日被戲劇性反超，但依舊以35.51%的年內回報落定在第四位。
業(yè)績的不俗表現(xiàn)，也讓黃海管理的產品規(guī)模在2022年一路水漲船高。為了保證基金的平穩(wěn)運作，保護投資者的利益，他管理的萬家精選還在2月2日起暫停了大額申購、轉換轉入、定期定額投資業(yè)務，投資限額均定為不超過100萬元。
在黃?？磥恚袊暧^經濟將進入弱復蘇的過程，A股呈現(xiàn)“強預期、弱現(xiàn)實”的態(tài)勢，當前的估值仍需震蕩整固。隨著穩(wěn)增長政策的累積效果逐步顯現(xiàn)，下半年或迎來業(yè)績和估值雙升的行情。
“當下我們認為在穩(wěn)增長的闖關期，上游能源股以其高分紅、高確定性、低估值、低負債的特征仍是目前攻守兼?zhèn)涞南∪辟Y產，我們將繼續(xù)重倉持有。同時我們也將積極尋找與經濟復蘇相關的低估值的中游行業(yè)的投資機會?！秉S海說道。