2023成都積分入學(xué)什么時候開始申請
2023-01-31
中基協(xié)、證監(jiān)局出手，2天11張罰單！
更新時間：2022-11-06 10:34:33作者：智慧百科
規(guī)范私募合規(guī)展業(yè)，仍是監(jiān)管的發(fā)力重點(diǎn)。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“中基協(xié)”）公示信息顯示，11月2日-3日，中基協(xié)連續(xù)披露了10張紀(jì)律處分決定書，劍指上海韜韞投資等5家私募基金管理人及其高管的違規(guī)行為，廣東證監(jiān)局也對上海春山新棠投資開出罰單。另外，今年以來，中基協(xié)注銷的私募業(yè)機(jī)構(gòu)超過500家。
業(yè)內(nèi)人士表示，在嚴(yán)監(jiān)管下，未來“偽私募”“亂私募”將持續(xù)加速出清，管理人唯有不斷強(qiáng)化專業(yè)合規(guī)能力，社會認(rèn)可度才會不斷提升，整個行業(yè)也將隨之步入健康發(fā)展的新階段。而對于投資人來說，在選擇私募管理人時需重點(diǎn)將公司合規(guī)水平納入考慮范圍，切勿相信任何形式的“保本保收益”承諾。
私募業(yè)嚴(yán)監(jiān)管持續(xù)
11月3日，中基協(xié)公布了兩則紀(jì)律處分決定書，兩家私募管理人的違規(guī)行為隨之曝光。其中，上海達(dá)仁資產(chǎn)存在承諾保本保收益的違規(guī)事實(shí)，因此中基協(xié)決定暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案6個月。上海禹閎投資則存在基金運(yùn)作不規(guī)范、未及時備案私募基金產(chǎn)品等違規(guī)行為，因此被暫停私募基金產(chǎn)品備案3個月。
同一天，廣東證監(jiān)局也披露了《關(guān)于對上海春山新棠投資管理有限公司采取出具警示函措施的決定》，該決定顯示，上海春山新棠投資對中達(dá)安的交易行為構(gòu)成短線交易，并且在舉牌以后沒有及時披露，也沒有停止買賣公司股票，違反了證券法相關(guān)規(guī)定。
11月2日，中基協(xié)還對另外3家私募開出了罰單。具體來看，紀(jì)律處分決定書顯示，上海韜韞投資存在違規(guī)向投資者承諾收益、不配合協(xié)會自律核查等違規(guī)事實(shí)，中基協(xié)決定取消上海韜韞會員資格，并撤銷其管理人登記；北京至樸投資也因公司人員和場地不符合登記要求、不配合協(xié)會自律核查等違規(guī)行為，被取消會員資格，并撤銷管理人登記；福建省未然資產(chǎn)則因不配合安徽證監(jiān)局現(xiàn)場調(diào)查工作、未如實(shí)填報產(chǎn)品備案信息等違規(guī)行為，被取消會員資格。
嚴(yán)監(jiān)管下不僅私募違規(guī)行為無處遁形，很多“偽私募”“亂私募”也被加速出清。
中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，2442家私募機(jī)構(gòu)因違規(guī)行為被中基協(xié)注銷。從年度注銷數(shù)據(jù)來看，2018年至2021年被中基協(xié)注銷的私募機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為90家、516家、608家和593家。截至11月3日，今年以來被中基協(xié)注銷的私募機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)552家。
“過去私募行業(yè)魚龍混雜，一部分機(jī)構(gòu)頂著私募的牌子從事P2P、民間借貸等非私募業(yè)務(wù)。近年來，監(jiān)管將大部分‘不務(wù)正業(yè)’的機(jī)構(gòu)管理人牌照注銷，同時進(jìn)一步明確異常經(jīng)營機(jī)構(gòu)的情形，明顯提升了行業(yè)出清的效率及節(jié)奏，降低了風(fēng)險事件發(fā)生的概率，有助于促進(jìn)私募行業(yè)逐步走向?qū)I(yè)化、規(guī)范化。”滬上一位私募研究員表示。
私募“生存法則”已改變
不僅監(jiān)管對于“市場劣幣”零容忍，越來越多私募也在主動加強(qiáng)公司合規(guī)建設(shè)水平。
比如，百億級量化私募衍復(fù)投資正在招聘基金合規(guī)運(yùn)營專員，要求應(yīng)聘者理解基金產(chǎn)品全生命周期各個環(huán)節(jié)運(yùn)營要點(diǎn)，對潛在風(fēng)險具有獨(dú)立判斷力。寬德投資也在招募量化交易風(fēng)險管理員，希望能夠管理交易的風(fēng)險指標(biāo)與合規(guī)指標(biāo)。紫閣投資董事長王歡透露，雖然紫閣投資是一家新銳私募，但公司從一開始就把合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營放在重要位置，設(shè)置專人負(fù)責(zé)風(fēng)控合規(guī)工作，并在系統(tǒng)上予以支持。
除了嚴(yán)把合規(guī)生命線，諸多頭部私募還在持續(xù)構(gòu)建長遠(yuǎn)發(fā)展的能力，提升公司治理水平。
滬上一位百億級私募總經(jīng)理透露：“作為一個資管機(jī)構(gòu)來說，策略、人才、運(yùn)營、品牌、服務(wù)各個環(huán)節(jié)都很重要，因此我們今年在品牌方面招募了專業(yè)的人才，中后臺運(yùn)營也在不斷加派人手，不斷‘補(bǔ)短板’?！?/p>
“隨著私募行業(yè)持續(xù)發(fā)展，頭部私募將逐步向大型資產(chǎn)管理公司靠攏。未來，業(yè)績不再是唯一的勝負(fù)手，在合規(guī)運(yùn)營、品牌建設(shè)、人才儲備、策略迭代等方面都要不斷完善，方能成為最后的贏家。”私募排排網(wǎng)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理胡泊表示。
投資人需關(guān)注私募合規(guī)情況
從罰單披露的信息來看，承諾保本保收益是私募較為集中的違規(guī)行為，很容易誤導(dǎo)投資人購買超出自身風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品。
“中小型私募之前經(jīng)常把承諾保本或者保收益當(dāng)作潛規(guī)則，因?yàn)檫@樣可以募集到更多資金，其實(shí)這是違規(guī)的。近年來隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，因承諾保本而受處罰的私募有所增多?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
對此，一家大型三方平臺提示，投資人要向任何形式的保本保收益承諾說不。那些披著私募正規(guī)軍外衣做非法集資的機(jī)構(gòu)，為了募集更多資金，往往會降低投資門檻，向投資者承諾保本，或者承諾遠(yuǎn)超市場理財產(chǎn)品的高收益。但一旦理財產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險，基金合同中的保本保收益承諾，以及大多數(shù)補(bǔ)充協(xié)議均屬無效。另外，中基協(xié)對私募的信披披露非常完整、細(xì)致，投資者可以進(jìn)入中基協(xié)官網(wǎng)搜索相關(guān)私募的誠信記錄，如果存在較多合規(guī)漏洞，應(yīng)謹(jǐn)慎考慮。
責(zé)編：郭晨希、蔣燁歡 校對：孫潔華
制作：張 巘 圖編：尤霏霏 總審讀：朱建華
監(jiān)制：浦泓毅 簽發(fā)：林艷興
版權(quán)聲明
上海證券報微信保留本作品的所有權(quán)利，未經(jīng)書面授權(quán)，任何單位或個人不得轉(zhuǎn)載、摘編、鏈接或以其他方式復(fù)制發(fā)表，否則將被依法追究法律責(zé)任。