2023成都積分入學(xué)什么時候開始申請
2023-01-31
港股基金怎么選？這里有答案
更新時間：2023-01-13 16:35:37作者：智慧百科
風(fēng)險提示：本文為轉(zhuǎn)載文章，所提到的觀點僅代表個人意見，所涉及標的不作推薦，據(jù)此買賣，風(fēng)險自負。
作者：大白快跑
來源：雪球
從前年底到今年 ， 提到自己比較愿意關(guān)注時下港股機會的基金經(jīng)理有不少 ， 最近有明確表態(tài)的比如有中庚基金的丘棟榮和奔私的董承非 ， 前者用 “ 戰(zhàn)略性 、 系統(tǒng)性 ” 這樣強烈的字眼積極表述 ， 后者用詞更委婉一些 ， 表示今年港股可能比A股更樂觀 。
當然了 ， 這兩年里已大幅下挫過的港股市場接下來是不是真能這么好 ， 有待后驗 ， 畢竟期間已有表示看好的策略研究大佬被狠狠打過臉 。
但就境內(nèi)基本面 、 境外流動性這兩大影響港股市場的核心因素來說 ， 至少隨著全國范圍內(nèi)疫情防控政策優(yōu)化 ， 新一年里我國經(jīng)濟基本面確實有望向上改善 ， 這一點是一個重要的積極變化 。
今天聊一聊連續(xù)兩年業(yè)績不振的港股類基金。
涉獵港股的基金主要包括部分主動管理型與指數(shù)型的QDII基金 ， 以及借道港股通的股票型 、 混合型基金 ， 其中有部分長期較多參與或較為專注于港股投資 ， 主動管理型港股基金在配置更具選擇性和靈活性 ， 指數(shù)型港股基金則配置方向更具穩(wěn)定性和針對性 。
港股市場上不少未在境內(nèi)上市的龍頭企業(yè)比如騰訊 、 阿里 、 百度 、 京東 、 快手 、 安踏 、 農(nóng)夫山泉等 ， 以及境外市場上的領(lǐng)先企業(yè)比如匯豐 、 友邦 、 港交所等 ， 港股基金的核心意義之一就在于為大家伙提供了一個參與這些企業(yè)的機會 ， 一個獲得多元收益的機會 。
長期較多參與或較為專注于港股投資的基金過往業(yè)績表現(xiàn)如何 ？ 今天通過幾只小伙伴提到過相關(guān)基金來看一下 ：
1、富國藍籌精選股票QDII
2019年8月2日成立的富國藍籌精選股票QDII ， 由張峰先生 、 寧君女士共同管理 ， 其中 ， 張峰自基金成立以來一直在任 ， 寧君上任時間較他略微晚一點 。
這只基金現(xiàn)任基金經(jīng)理的港股與境外市場投研經(jīng)驗可以算是同類產(chǎn)品里較豐富的了 。
張峰早前曾任摩根士丹利股票研究助理 、 里昂證券分析員 、 摩根大通執(zhí)行董事 、 美林證券執(zhí)行董事 ， 2009年7月加入富國基金歷任周期行業(yè)負責(zé)人 、 QDII基金經(jīng)理 、 量化與海外投資部海外投資副總監(jiān) 、 量化與海外投資部海外投資總監(jiān) ， 屬于資深港股基金經(jīng)理 。
寧君2011年8月加入富國基金 ， 歷任助理研究員 、 研究員 、 基金經(jīng)理助理 、 海外權(quán)益投資部QDII投資經(jīng)理 、 基金經(jīng)理 ， 港股投研經(jīng)驗也不少 。
富國藍籌精選股票QDII在他倆的管理下 ， 對市場變化應(yīng)對較為積極 ， 配置靈活且較均衡 ， 選股能力也不錯 ， 基金自成立以來 （ 截至2023年1月10日 ， 下同 ） 累計收益率96.04% ， 年化收益率21.57% ， 最大回撤42.77% ， 業(yè)績表現(xiàn)較同期同類產(chǎn)品 （ 即側(cè)重港股投資的主動管理型基金 ， 下同 ） 較為領(lǐng)先 。
2、富國中國中小盤混合QDII
2012年9月4日成立的富國中國中小盤混合QDII是張峰在富國基金時期的代表作 ， 基金成立以來一直由他管理 ， 期間配置風(fēng)格較靈活 ， 配置能力也較好 。
由于產(chǎn)品設(shè)定的關(guān)系 ， 這只基金相較張峰同時在管的富國藍籌精選股票QDII而言 ， 相對更側(cè)重中小盤港股一些 。
這只基金自成立以來累積收益率205.85% ， 年化收益率11.40% ， 最大回撤40.90% ， 業(yè)績整體表現(xiàn)較同期同類而言較為領(lǐng)先 。
3、中歐豐泓滬港深混合
2016年11月8日成立的中歐豐泓滬港深混合 ， 目前由兩位新生代基金經(jīng)理羅佳明先生 、 沈悅女士共同管理 。
羅佳明先生曾任工銀國際控股研究分析員 、 野村國際香港研究員 、 匯豐銀行研究分析員 、 銀河國際資管基金經(jīng)理 ， 2018年4月加入中歐基金 ， 歷任基金經(jīng)理助理/研究 、 投資經(jīng)理 、 基金經(jīng)理 ， 有相對豐富的港股市場研究經(jīng)驗 ， 2019年7月2日開始管理這只基金 。
沈悅女士曾任建行天津開發(fā)分行管培生 ， 2015年5月加入中歐基金 ， 歷任研究助理 、 研究員 、 投資助理 、 基金經(jīng)理 ， 港股投研經(jīng)驗在不斷積累當中 ， 2020年7月31日加入共管此基 。
2019年7月2日至今 ， 基金累計收益率51.90% 、 年化收益率12.56% ， 最大回撤48.24% ， 較同期同類產(chǎn)品而言表現(xiàn)良好 。
4、華安香港精選股票QDII
2010年9月19日成立的華安香港精選股票QDII ， 是較早成立的主投港股的QDII基金之一 。
比較難得的是 ， 自這只基金成立起便擔(dān)任基金經(jīng)理的翁啟森先生 、 蘇圻涵先生 ， 至今仍然在任 。
翁啟森曾供職于JPMorgan （ 臺灣 ） 證券 、 JPMorgan Fleming （ 臺灣 ） 資產(chǎn)管理公司 、 Prudential Financial （ 臺灣 ） 證券投資信托股份有限公司 ， 先后擔(dān)任JPMorgan全球科技基金 、 Prudential亞洲基金 、 Prudential全球資源基金的基金經(jīng)理 。
他于2008年4月加入華安基金 ， 歷任全球投資部副總經(jīng)理 、 基金投資部兼全球投資部總監(jiān) 、 基金投資部兼全球投資部高級總監(jiān) 、 基金經(jīng)理 ， 這只基金是他在華安基金的首秀和代表作之一 。
蘇圻涵2004年6月加入華安基金 ， 歷任行業(yè)研究員 、 產(chǎn)品經(jīng)理 、 全球投資部基金經(jīng)理 ， 最早在2006年時曾管理華安國際配置混合QDII 。
這只基金成立以來累計收益率93.30% 、 年化收益率5.50% 、 最大回撤38.67% ， 累計收益表現(xiàn)相較同期同類基金而言較好 ， 風(fēng)控也做得不錯 ， 細看地話 ， 其前半段時期業(yè)績相對同期同類產(chǎn)品的優(yōu)勢不算大 ， 近幾年業(yè)績表現(xiàn)進步明顯且對成立以來累計收益層面相較同期同類基金的顯著優(yōu)勢貢獻較多 。
5、南方香港成長混合QDII
2015年9月30日成立的南方香港成長混合QDII ， 目前也是由兩位新生代基金經(jīng)理在管 。
王士聰先生2016年7月加入南方基金 ， 歷任國際業(yè)務(wù)部研究員 、 基金經(jīng)理助理 、 基金經(jīng)理 ， 2020年5月15日開始管理南方香港成長混合QDII 。
熊瀟雅女士 ， 2015年7月加入南方基金 ， 歷任國際業(yè)務(wù)部銷售經(jīng)理 、 研究員 、 投資經(jīng)理助理 、 基金經(jīng)理 ， 2021年9月29日開始管理此基 。
這只基金是他倆基金經(jīng)理生涯共同的首秀基金 ， 在這只基金的配置上 ， 他們目前表現(xiàn)得更為青睞消費 、 醫(yī)療 、 互聯(lián)網(wǎng)以及其他成長彈性良好的行業(yè)企業(yè) ， 自2020年5月15日王士聰上任以來 ， 基金累計收益率19.17% 、 年化收益率6.81% 、 最大回撤59.65% ， 累計收益表現(xiàn)較同期同類基金而言有良好優(yōu)勢 ， 但回撤控制確實有待加強 。
6、匯添富恒生指數(shù)QDII華夏滬港通恒生ETF聯(lián)接
匯添富恒生指數(shù)QDII 、 華夏滬港通恒生ETF聯(lián)接屬于指數(shù)類港股基金里有代表性的產(chǎn)品 ， 因為它倆都跟蹤恒生指數(shù) 。
恒生指數(shù)以香港聯(lián)合交易所主板上市的市值規(guī)模居前且流動性良好的個股為成分股 ， 目前成分股共77只 ， 是港股市場的核心基準指數(shù)之一 ， 體現(xiàn)港股市場整體表現(xiàn) 。
隨著近些年港股市場上市公司結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及指數(shù)構(gòu)建層面改革 ， 恒生指數(shù)內(nèi)傳統(tǒng)經(jīng)濟類企業(yè)權(quán)重下降 ， 新興經(jīng)濟類企業(yè)權(quán)重不斷提升 ， 指數(shù)成長性較過往有明顯改善 。
目前來看 ， 恒生指數(shù)成分股里的銀行 、 非銀金融 、 商貿(mào)零售 、 傳媒 、 社會服務(wù)類企業(yè)權(quán)重居前 ， 這五大行業(yè)權(quán)重分別達到19% 、 14.70% 、 12.40% 、 9.30% 、 8.20% ， 前10大成分股包括阿里巴巴 、 騰訊控股 、 匯豐控股 、 友邦保險 、 美團 、 建設(shè)銀行 、 香港交易所 、 京東集團 、 中國平安 、 中國移動 。
這只指數(shù)自2015年至今 ， 累計漲幅-9.63% 、 年化收益率-1.27% ， 最大回撤56.41% ， 波動較大但累計收益表現(xiàn)不佳 ， 與此同時 ， 估值隨連續(xù)大跌而處于較低水平 。
7、廣發(fā)恒生科技QDII天弘恒生科技QDII
跟蹤恒生科技指數(shù)的廣發(fā)恒生科技QDII 、 天弘恒生科技QDII是港股市場新興經(jīng)濟類企業(yè)不斷增多的一種成果寫照 。
恒生科技以30只規(guī)模居前的科技主題類港股為成分股 ， 匯聚一眾國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)與其他科技類行業(yè)領(lǐng)先企業(yè) ， 比如快手 、 阿里巴巴 、 騰訊控股 、 小米集團 、 京東集團 、 美團 、 網(wǎng)易 、 京東健康 、 百度集團 、 中芯國際等 。
從2015年至今來看 ， 這一指數(shù)累計漲幅51.95% 、 年化收益率5.43% ， 最大回撤75.27% 。
雖然其成長性不錯 ， 但波動風(fēng)險確實大 ， 尤其近兩年受政策環(huán)境 、 經(jīng)濟環(huán)境不佳的沖擊較大而出現(xiàn)大幅下挫 ， 但也正是這一輪大跌 ， 使得其原本較高的估值更為合理化。
2023年布局投資應(yīng)該看什么？歡迎報名雪球官方團隊為你重磅打造的免費精品課！
通過為期七天的微信群+小雪1對1親密陪伴式教學(xué)，讓你看懂市場、理解投資品類，把握基金布局機會 ！長按下方二維碼即可報名！
風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資需謹慎。本課程為雪球基金發(fā)起，僅作為投教科普，不構(gòu)成投資建議。