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2023-01-31
昊帆生物因環(huán)評報告被通報批評，實控人賬戶對外墊付費用
更新時間：2022-08-02 01:11:18作者：未知
本文來源：時代商學院 作者：鄭少娜
來源 | 時代商學院
作者 | 鄭少娜
編輯 | 孫一鳴
不以規(guī)矩，不能成方圓，合規(guī)合法是企業(yè)的生命紅線。在中介機構(gòu)輔導期間，這家公司的內(nèi)控隱患不斷暴露。
蘇州昊帆生物股份有限公司（以下簡稱“昊帆生物”）是一家多肽合成試劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售企業(yè)，將于8月2日上會，擬登陸創(chuàng)業(yè)板，下游客戶包括輝瑞(Pfizer)、藥明康德(603259.SH)等醫(yī)藥研發(fā)外包服務公司。
此次IPO，昊帆生物的保薦機構(gòu)為民生證券，其中一位保薦代表人為邵航。而據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，2021年5月，上海汽車空調(diào)配件股份有限公司（簡稱“上海汽配”）首次公開發(fā)行股票申請被證監(jiān)會終止審查，該公司的保薦機構(gòu)為民生證券，保薦代表人之一同為邵航。
經(jīng)查，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)上海汽配在首次公開發(fā)行股票并上市過程中，存在未披露發(fā)行人的關(guān)聯(lián)自然人委托他人持有供應商大比例股權(quán)情形、未披露發(fā)行人與委托持股的供應商發(fā)生大額采購及房屋租賃等關(guān)聯(lián)交易情形、存貨和固定資產(chǎn)分類核算不完整、收入確認依據(jù)披露不準確等問題。
此前邵航負責的IPO項目因披露不充分被終止，此次昊帆生物是否會重蹈覆轍呢？
【概述】
時代商學院研究發(fā)現(xiàn)，報告期內(nèi)（2019—2021年），昊帆生物的財務內(nèi)控存在諸多風險，如存在關(guān)聯(lián)方多筆大額資金拆借、實際控制人朱勇代為支付租金及相關(guān)費用、員工代收部分客戶貨款提現(xiàn)后交至公司入賬等情況，上述行為或涉嫌體外資金墊付。
除了財務管控方面存在頗多疏漏，昊帆生物在安全生產(chǎn)管理上同樣不走心。子公司安徽昊帆因“年產(chǎn)770噸多肽試劑及蛋白質(zhì)交聯(lián)劑項目”環(huán)評報告書的編制中存在諸多問題，受到安慶市生態(tài)環(huán)境局通報批評。
此外，報告期內(nèi)，昊帆生物自有產(chǎn)能利用率不足50%，較為依賴委托加工生產(chǎn)模式，而其委外加工廠商卻屢遭環(huán)保處罰，昊帆生物面臨著無法穩(wěn)定生產(chǎn)、及時交付產(chǎn)品的經(jīng)營風險。
7月28日，時代商學院就上述相關(guān)問題向昊帆生物發(fā)函詢問，但截至發(fā)稿仍未收到對方回復。
實控人代付費用，第三方回款劍指財務內(nèi)控不足
招股書顯示，昊帆生物成立于2003年，控股股東、實際控制人朱勇直接和間接共計控制該公司66.2%的股權(quán)，股權(quán)占比較高，在公司經(jīng)營決策、內(nèi)部治理等方面可能易損害中小股東的利益，存在大股東控制風險。
事實上，在實際控制人朱勇的掌權(quán)下，昊帆生物存在多項財務不規(guī)范的情形，包括多筆大額資金拆借，拆借對象為大股東吳為忠控制的企業(yè)蘇州第壹制藥有限公司（以下簡稱“蘇壹制藥”）。
如圖表1所示，報告期內(nèi)，昊帆生物多次向關(guān)聯(lián)方蘇壹制藥拆出資金，2019年拆借5200萬元、2020年拆借1000萬元，共計6200萬元，直至2020年3月最后一筆本息才清償完畢。
（單位：萬元）
除了蘇壹制藥外，吳為忠持有昊帆生物5%的股份，且是昊帆生物的創(chuàng)始股東之一，與朱勇的個人關(guān)系匪淺，兩人曾共同任職于蘇州第四制藥廠逾兩年，吳為忠是朱勇的帶教師傅。
報告期內(nèi)，朱勇、吳為忠的資金流水中存在多筆大額投資理財、朋友往來款項等，其中朱勇投資理財贖回/申購金額均在3億元以上。此外，朱勇還為吳為忠提供個人借款，借款金額達500萬元。
需注意的是，朱勇曾為昊帆生物代為支付蘇州市虎丘區(qū)金燕路66號的廠房租金及相關(guān)水電等費用。2018—2020年，代付的租金及相關(guān)費用金額分別為13.29萬元、36.74萬元和9.18萬元。直至2021年3月，昊帆生物才向朱勇支付上述代付費用。
企業(yè)資產(chǎn)并非實控人的私人財產(chǎn)可以隨意處置，若不加以約束規(guī)范，輕則會影響公司獨立性損害股東和債權(quán)人利益，重則構(gòu)成職務侵占罪，令實控人身陷囹圄。
此外，報告期內(nèi)，昊帆生物還存在員工代收部分客戶貨款提現(xiàn)后交至公司入賬的情況，2019—2021年，該公司現(xiàn)金銷售收款金額分別為10.07萬元、5.77萬元和0.90萬元。
盡管上述銷售額相對較小，但在銷售與收款環(huán)節(jié)中，如實控人和員工用個人賬戶代收代付等行為極易滋生財務舞弊問題。
作為IPO企業(yè)，昊帆生物在報告期內(nèi)仍暴露出種種財務管理漏洞，其內(nèi)控制度是否健全有效？是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款、承擔成本費用的情形？中介機構(gòu)是否履職盡責以幫助企業(yè)進行規(guī)范整改？
因環(huán)評報告被通報批評，安全生產(chǎn)合規(guī)性存疑
不僅財務管控方面存在頗多疏漏，昊帆生物在安全生產(chǎn)管理上似乎同樣不走心。
招股書顯示，昊帆生物屬于化學原料和化學制品制造業(yè)，在研發(fā)、生產(chǎn)過程中使用的部分原材料為危險化學品及易燃易爆產(chǎn)品，部分工序或研發(fā)步驟存在高溫環(huán)境，若人員操作不當或管理不善，可能存在起火、爆炸等風險。
而報告期內(nèi)，昊帆生物存在尚未取得《危險化學品經(jīng)營許可證》而銷售危險化學品的情況。另外，該公司外購后銷售的產(chǎn)品中也曾涉及2種高污染、高環(huán)境風險產(chǎn)品。
在環(huán)保問題上，昊帆生物的生產(chǎn)基地安徽昊帆生物有限公司（以下簡稱“安徽昊帆”）建立初期便受到生態(tài)環(huán)境部的通報批評。
資料顯示，2020年6月29日，生態(tài)環(huán)境部公布了《關(guān)于2019年第三季度（第二批）和第四季度環(huán)評文件復核發(fā)現(xiàn)問題及處理意見的函》，因安徽昊帆“年產(chǎn)770噸多肽試劑及蛋白質(zhì)交聯(lián)劑項目”環(huán)評編制單位在編制環(huán)評報告書時存在“污染源源強核算內(nèi)容不全”、“環(huán)境風險預測與評價內(nèi)容不全”的編制質(zhì)量問題，生態(tài)環(huán)境部對環(huán)評編制單位江蘇新清源環(huán)保有限公司及編制人員進行了通報批評、失信記分，同時對建設單位安徽昊帆進行了通報批評。
值得注意的是，昊帆生物較為倚重委外加工生產(chǎn)模式，其直至2018年9月才投資設立安徽昊帆生產(chǎn)基地進行自產(chǎn)。截至2021年末，昊帆生物的自有產(chǎn)能利用率僅45.92%。
其為何一直通過委外加工模式來生產(chǎn)產(chǎn)品？產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在嚴重的污染問題？委外加工廠商是否為昊帆生物逃避環(huán)保處罰的替罪羊？
報告期內(nèi)，昊帆生物主要委托江蘇欣隆藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱“欣隆藥業(yè)”）和衡水明潤科技有限公司（以下簡稱“明潤科技”）進行多肽合成試劑、通用型分子砌塊等產(chǎn)品的規(guī)?；a(chǎn)。
招股書顯示，如圖表2所示，2019—2021年，欣隆藥業(yè)和明潤科技的委托加工費合計金額分別為1436.33萬元、1820.34萬元和2094.14萬元，占昊帆生物委托加工費的比例分別為89.24%、88.96%和99.87%，委托加工費金額以及占比均持續(xù)走高。
（單位：萬元）
委外生產(chǎn)模式雖然給昊帆生物帶來了短期的經(jīng)營效益，但核心技術(shù)泄露風險與生產(chǎn)管理風險也隨之而來。
資料顯示，報告期內(nèi)，欣隆藥業(yè)和明潤科技均曾因環(huán)保、安全生產(chǎn)等事項受到當?shù)刂鞴懿块T處罰，處罰結(jié)果包括罰款、停業(yè)整頓等。
招股書中，昊帆生物稱“委外加工廠商已根據(jù)主管部門的要求積極完成了整改”，而時代商學院發(fā)現(xiàn)，天眼查顯示，如圖表3所示，2022年，明潤科技因違法行為再次受到環(huán)保處罰。
若如昊帆生物招股書中所言，其委外加工廠商已積極完成了整改，為何短期內(nèi)明潤科技又再次受到環(huán)保處罰？業(yè)務倚重委外加工廠商，昊帆生物與委外加工廠商是否存在利益輸送問題？
【參考資料】
《蘇州昊帆生物股份有限公司招股說明書》（申報稿、上會稿）.深交所官網(wǎng)
《發(fā)行人及保薦機構(gòu)關(guān)于第一輪審核問詢函的回復意見》.深交所官網(wǎng)
《發(fā)行人及保薦機構(gòu)關(guān)于第二輪審核問詢函的回復意見》.深交所官網(wǎng)
《發(fā)行人及保薦機構(gòu)關(guān)于審核中心意見落實函的回復》.深交所官網(wǎng)
（全文2880字）