“拜托!你瘋了嗎!我們怎么可能贏中國,我們可是西班牙??!”
2023-02-05
更新時間:2023-02-03 07:58:32作者:智慧百科
FM-Radio
市場概述
美聯(lián)儲連續(xù)兩次放慢加息步伐,鮑威爾稱FOMC討論“約加息兩次后就暫停”,美股尾盤集體轉(zhuǎn)漲至日高,道指抹去逾500點跌幅,標普500指數(shù)漲1%,納指漲2%,中概指數(shù)漲4%,芯片股漲超5%至五個半月最高。Meta盤后漲18%,四季報好于預(yù)期并回購400億美元股票。市場鴿派解讀美聯(lián)儲決策和記者會,美債收益率大幅跳水至兩周新低。美元創(chuàng)九個月新低下逼101,離岸人民幣漲超400點。黃金轉(zhuǎn)漲超1%至九個月最高。倫鈷跌近15%至兩年新低,油價跌超3%至三周新低,美國天然氣跌8%再創(chuàng)21個月新低。
中國市場方面,A股三大指數(shù)均漲約1%,有色金屬板塊走強,兩市成交額再次突破萬億;港股反彈,恒生科技指數(shù)漲3.37%,新能源汽車集體沖高。
要聞
美聯(lián)儲如期繼續(xù)放慢加息至25基點,承認通脹有所緩和;鮑威爾:考慮再加息約兩次后暫停,今年降息不合適,未探索暫停加息后重新開始加息的可能性,金融狀況收緊需時間,現(xiàn)在第一次可以說通脹放緩進程已開始;市場預(yù)計到今年底,美聯(lián)儲將較6月利率峰值降息50基點。市場收報
Meta未步Snap后塵,四季度收入未加速下滑,擬回購400億美元,盤后一度漲近20%。
全面實行股票發(fā)行注冊制改革正式啟動,滬深主板新股上市前5日漲跌幅不設(shè)限;機構(gòu)解讀:券商投行業(yè)務(wù)直接受益,創(chuàng)投公司迎來歷史性機會。
習近平在中共中央政治局第二次集體學習時強調(diào),加快構(gòu)建新發(fā)展格局,增強發(fā)展的安全性主動權(quán)。
新能源車企1月成績單:理想過萬,小鵬再度腰斬,比亞迪同比增六成。
美國1月ISM制造業(yè)繼續(xù)萎縮,五連跌,創(chuàng)2020年5月來最低;“小非農(nóng)”ADP就業(yè)人數(shù)增加10.6萬,遠不及預(yù)期。
印度富豪Adani旗下股債繼續(xù)崩跌,跌落亞洲首富寶座,據(jù)稱遭監(jiān)管調(diào)查,瑞信暫停保證金貸款,撤回25億美元創(chuàng)紀錄增發(fā)。
美股:道指漲0.02%,標普500指數(shù)漲1.05%,納斯達克漲2%。
歐股:歐洲STOXX 600指數(shù)收跌0.03%。德國DAX 30指數(shù)收漲0.35%。法國CAC 40指數(shù)收跌0.07%。英國富時100指數(shù)收跌0.14%。
A股:滬指收報3284.92點,漲0.90%,成交額4134億元。深成指收報12158.19點,漲1.31%,成交額5831億元。創(chuàng)業(yè)板指收報2613.69點,漲1.27%,成交額1986億元。
債市:美國10年期基準國債收益率下跌10.85個基點,報3.3984%。兩年期美債收益率下跌10.30個基點,報4.0981%。
商品:WTI 3月原油期貨收跌2.46美元,跌幅3.12%,報76.41美元/桶。布倫特4月原油期貨收跌2.62美元,跌幅3.06%,報82.84美元/桶。COMEX 4月黃金期貨收跌0.1%,報1942.80美元/盎司。LME期銅收跌136美元,報9087美元/噸。LME期鎳收跌1048美元,報29296美元/噸。LME期錫收跌677美元,報28813美元/噸。LME期鈷收跌7315美元,報41685美元/噸。
要聞詳情
國內(nèi)宏觀
習近平在中共中央政治局第二次集體學習時強調(diào),加快構(gòu)建新發(fā)展格局,增強發(fā)展的安全性主動權(quán)
習近平指出,建立和完善擴大居民消費的長效機制,使居民有穩(wěn)定收入能消費、沒有后顧之憂敢消費、消費環(huán)境優(yōu)獲得感強愿消費;加快科技自立自強步伐,解決外國“卡脖子”問題。
全面實行股票發(fā)行注冊制改革正式啟動,滬深主板新股上市前5日漲跌幅不設(shè)限;機構(gòu)解讀:券商投行業(yè)務(wù)直接受益,創(chuàng)投公司迎來歷史性機會
國家發(fā)展改革委頒布實施新修訂的《國家以工代賑管理辦法》
國家發(fā)展改革委對2014年頒布實施的《國家以工代賑管理辦法》進行了全面修訂,新增了政府投資的重點工程項目實施以工代賑和農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域推廣以工代賑方式等內(nèi)容,將于2023年3月1日起施行。其中《管理辦法》中提到“能用人工的盡量不用機械,能組織當?shù)厝罕妱?wù)工的盡量不用專業(yè)施工隊伍”,是專門針對使用國家以工代賑專項資金實施的以工代賑項目提出的管理要求,旨在不影響工程質(zhì)量安全的前提下,發(fā)揮以工代賑項目帶動就業(yè)增收的作用,動員引導更多當?shù)厝罕妳⑴c項目建設(shè),盡可能多地為他們發(fā)放勞務(wù)報酬。
中國1月財新制造業(yè)PMI微升至49.2,企業(yè)樂觀度增至近兩年新高
1月財新中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為49.2,較去年12月的49小幅回升0.2個百分點,但當月收縮率為近五個月來最小。中國1月制造業(yè)景氣略微回升,隨著生產(chǎn)經(jīng)營進一步恢復正常,制造業(yè)預(yù)計新業(yè)務(wù)量將會回升,企業(yè)對未來一年前景的信心持續(xù)增加。
我國已發(fā)現(xiàn)CH.1.1變異株輸入病例;中疾控:未見該變異株的致病性增強,短期內(nèi)不會引起本土大規(guī)模流行
據(jù)每日經(jīng)濟新聞,CH.1.1在全球每天測序的COVID-19感染樣本中約占10%。目前,未見該變異株的致病性增強。我國大部分人群體內(nèi)已存在高水平中和抗體,對CH.1.1存在一定的交叉保護作用,短期內(nèi)不會引起本土大規(guī)模流行。
國內(nèi)公司
新能源車企1月成績單:理想過萬,小鵬再度腰斬,比亞迪同比增六成
多家新能源車企公布了2023年1月造車成績單。1月無疫情封控無新能源國補,新能源車企銷量幾何?比亞迪一騎絕塵,理想奪冠新勢力品牌,蔚來表現(xiàn)相對較穩(wěn),小鵬、零跑同比下滑嚴重。比亞迪公布數(shù)據(jù)顯示,1月新能源汽車銷量達151341輛,同比增62.44%。1月理想汽車共計交付新車15141輛,同比增23.4%。蔚來1月交付新車8506臺,同比下降11.9%。小鵬汽車1月交付5218臺新車,環(huán)比下滑53.8%,同比下滑59.6%。零跑汽車1月份交付僅為1139輛,同比下滑約86%。
海外宏觀
美聯(lián)儲如期繼續(xù)放慢加息至25基點,承認通脹有所緩和;鮑威爾:考慮再加息約兩次后暫停,今年降息不合適,未探索暫停加息后重新開始加息的可能性,金融狀況收緊需時間,現(xiàn)在第一次可以說通脹放緩進程已開始;市場預(yù)計到今年底,美聯(lián)儲將較6月利率峰值降息50基點
美國1月ISM制造業(yè)繼續(xù)萎縮,五連跌,創(chuàng)2020年5月來最低
美國1月ISM制造業(yè)指數(shù)降至47.4,為連續(xù)第三個月萎縮,且萎縮幅度擴大,也是連續(xù)五個月下降,創(chuàng)下2020年5月以來新低。其中,新訂單和生產(chǎn)指數(shù)均較上月進一步滑落。媒體評論稱,最新發(fā)布的ISM數(shù)據(jù)凸顯了利率上升、需求減弱和經(jīng)濟不確定性,如何共同負面影響工廠活動。
美國1月“小非農(nóng)”ADP就業(yè)人數(shù)增加10.6萬,遠不及預(yù)期
美國1月ADP就業(yè)人數(shù)增加10.6萬人,遠不及預(yù)期的18萬人,為2021年1月以來的最低水平,前值從23.5萬人上調(diào)至25.3萬人。
OPEC+決定不調(diào)整產(chǎn)量,美國原油庫存創(chuàng)一年半新高,油價一度跌超3%
在有更明確的信號表明市場需要更多的原油供應(yīng)之前,OPEC+希望在做法上保持保守。OPEC+決定維持現(xiàn)狀,是希望有更多的時間,來評估中國的消費數(shù)據(jù),以及歐盟對俄羅斯制裁產(chǎn)生的影響。周三,油價盤中大跌超過3%,這主要是受美國能源信息署(EIA)的原油庫存數(shù)據(jù)推動。上周,美國原油庫存增至2021年6月份以來新高,庫欣原油庫存達到2021年7月份以來新高。
歐元區(qū)1月調(diào)和CPI同比8.5%,低于預(yù)期,連續(xù)三個月走低,受惠于能源價格走低
歐元區(qū)1月調(diào)和CPI初值同比8.5%,低于市場預(yù)期8.9%,較上月9.2%繼續(xù)下滑,連續(xù)3個月下跌,增速為2022年5月以來新低。歐元區(qū)1月CPI環(huán)比下降0.4%,好于市場預(yù)估的上漲0.1%。1月核心調(diào)和CPI同比初值上升5.2%,略高于市場預(yù)期的5.1%,較上月維持不變,依然在高位徘徊。
韓國出口連續(xù)第四個月下滑,貿(mào)易逆差創(chuàng)歷史新高
作為全球經(jīng)濟的金絲雀,韓國從去年年中開始就頻繁拉響警報。全球經(jīng)濟放緩正在沖擊韓國的出口,并拖累韓國經(jīng)濟。韓國自1997年以來首次連續(xù)10個月出現(xiàn)貿(mào)易逆差。1月貿(mào)易逆差擴大至126.9億美元,創(chuàng)歷史單月新高。
海外公司
Meta未步Snap后塵,四季度收入未加速下滑,擬回購400億美元,盤后一度漲近20%
四季度Meta營收同比降4%,未如市場所料降7%;核心業(yè)務(wù)廣告的指標穩(wěn)健、收入同比降4%,較預(yù)期降逾5%緩和;社交媒體收入降4%,也低于市場預(yù)期降幅6%;元宇宙業(yè)務(wù)收入降17%,未如預(yù)期劇減近26%,但營業(yè)虧損擴大近30%;季末總體日活用戶超預(yù)期增長5%,F(xiàn)acebook史上首次日活達20億,一年增加7000多萬。年度費用和資本支出指引分別超預(yù)期下調(diào)50億和40億美元,被視為減少在元宇宙上“燒錢”。
美聯(lián)邦貿(mào)易委員會對科技公司反壟斷首戰(zhàn)失利:未能阻止Meta的VR收購案
Meta獲得法院批準收購虛擬現(xiàn)實初創(chuàng)公司W(wǎng)ithin,擊敗了FTC阻止該交易的努力。這起反壟斷訴訟是Khan領(lǐng)導下的FTC第一起針對“四大”科技巨頭之一的訴訟。
印度富豪Adani旗下股債繼續(xù)崩跌,跌落亞洲首富寶座,據(jù)稱遭監(jiān)管調(diào)查,瑞信暫停保證金貸款,撤回25億美元創(chuàng)紀錄增發(fā)
風暴愈演愈烈,Adani旗下公司繼續(xù)暴跌,僅周三一天財富蒸發(fā)超130億美元。僅一周,逾400億美元財富蒸發(fā)殆盡,這也令印度富豪Adani跌落亞洲首富寶座。瑞信暫停保證金貸款。如果Adani集團評級被下調(diào),可能會觸發(fā)抵押值調(diào)低。當私人銀行將抵押值降至零時,客戶通常必須補充現(xiàn)金或其他形式的抵押品,如果不這樣做,其證券可能面臨清算。此外媒體稱,印度證監(jiān)會在調(diào)查Adani公司是否操縱股票、股票發(fā)行是否違規(guī)。對于撤回二次發(fā)行,公司表示,董事會認為,從道德上說,繼續(xù)推進該股票發(fā)行是不正確的。
谷歌在測多款類ChatGPT:“學徒巴德”可答新近事件,擬推新搜索頁面
谷歌正在測試一個名為“學徒巴德”的聊天機器人,員工可以提出問題并收到類似ChatGPT的詳細答案。它的回答可以包括最近的事件,這是ChatGPT還沒有的功能。
行業(yè)/概念
1、券商丨2月1日,證監(jiān)會就《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》等文件公開征求意見,涉及注冊制安排、保薦承銷、并購重組等方面。滬深交易所、全國股轉(zhuǎn)公司(北交所)、中國結(jié)算、中證金融等同步就《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則向社會公開征求意見。在發(fā)行上市審核方面,將建立交易所審核發(fā)行上市申請文件、報證監(jiān)會注冊生效的體制,放寬盈利指標,強化以信息披露為中心的審核理念,強化發(fā)行人誠信責任和中介機構(gòu)把關(guān)責任。在持續(xù)監(jiān)管方面,將強化事中事后監(jiān)管,優(yōu)化退市條件。
點評:研究機構(gòu)認為,全面注冊制的推出是資本市場改革發(fā)展的重要里程碑,市場活躍度有望再上臺階。券商投行業(yè)務(wù)直接受益,聯(lián)動跟投增厚業(yè)績。
2、半導體丨中共中央政治局1月31日下午就加快構(gòu)建新發(fā)展格局進行第二次集體學習。會議指出,要加快科技自立自強步伐,解決外國“卡脖子”問題。健全新型舉國體制,強化國家戰(zhàn)略科技力量,優(yōu)化配置創(chuàng)新資源,使我國在重要科技領(lǐng)域成為全球領(lǐng)跑者,在前沿交叉領(lǐng)域成為開拓者,力爭盡早成為世界主要科學中心和創(chuàng)新高地。
點評:目前我國半導體產(chǎn)品主要集中在半導體材料、晶圓制造和封裝測試等中低端領(lǐng)域,產(chǎn)能也主要集中在28納米以上的成熟制程,仍然需要大量進口中高端半導體產(chǎn)品,其中CPU、GPU、存儲器等領(lǐng)域幾乎全部依賴進口,國產(chǎn)半導體設(shè)備廠商技術(shù)上的突破顯得尤為重要。廣發(fā)證券王亮指出,在市場規(guī)模趨穩(wěn),份額提升貢獻主要增量的背景下,國產(chǎn)半導體設(shè)備廠商依托本土晶圓產(chǎn)能的快速擴張,以及公司自身的產(chǎn)品競爭力、廣闊的份額增長空間和品類擴張能力,有望加速提升半導體設(shè)備的國產(chǎn)化比例,成長速度和空間均十分顯著。
3、數(shù)字人民幣丨據(jù)央視新聞報道,截至目前,人民銀行已在17個省份的部分地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點。2022年,各試點地區(qū)圍繞“促進消費”“低碳出行”等主題累計開展了近30次數(shù)字人民幣消費紅包活動。人民銀行表示,未來將繼續(xù)開展數(shù)字人民幣的創(chuàng)新應(yīng)用,實現(xiàn)數(shù)字人民幣體系與傳統(tǒng)電子支付工具的互聯(lián)互通。
點評:華寶證券認為,從現(xiàn)行制度中可以看出,我國的數(shù)字人民幣與當下海外市場中的加密數(shù)字貨幣大有不同。數(shù)字人民幣的使用和流通,應(yīng)用方向既包括消費者的日常吃穿住行,也關(guān)系到國家貨幣政策調(diào)控。貨物跨境貿(mào)易支付,具有成本低、流通快、方便監(jiān)測的特點,有助于我國打造以人民幣結(jié)算支付系統(tǒng)為中心的貿(mào)易體系,促使電子支付結(jié)算和貨品數(shù)字化迅猛發(fā)展。
4、基建丨上海、陜西、江蘇、遼寧、河北等地紛紛發(fā)出開工“動員令”,多省市掀起開工熱潮,2023年“全力拼經(jīng)濟”的號角已經(jīng)吹響。新一年投資計劃也爭相出爐,在近期各省市出臺的《政府工作報告》以及經(jīng)濟會議上對2023年工作進行了系統(tǒng)的規(guī)劃,各地根據(jù)自身實際謀劃了多個百億級、千億級重大項目。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,今年及未來投資增長存在較大潛力。今年上半年基建投資將是穩(wěn)增長重要抓手,全年基建投資有望保持高景氣度,相關(guān)央企明顯受益。
點評:需要注意的是,再融資放開也將推動基建央企業(yè)績增長提速。2022年10月,證監(jiān)會提出對涉房地產(chǎn)業(yè)務(wù)企業(yè)的融資限制進行放松。8家基建央企中的7家(中國中鐵、中國鐵建、中國交建、中國電建、中國能建、中國化學、中國中冶)2021年相關(guān)地產(chǎn)收入及利潤占比均低于10%,可借助此次政策松綁獲取規(guī)??捎^的權(quán)益融資資金。此外,中國特色估值體系對基建央企的市值管理提出了更高的要求,不管是從考核上還是通過股權(quán)激勵實現(xiàn)利益綁定,未來基建央企的管理層會越來越多得對公司股價負責。
5、 鋼鐵丨據(jù)行業(yè)網(wǎng)站消息,雖然部分下游用鋼企業(yè)未完全復工,但鋼材價格看漲情緒濃厚,主導鋼廠提價意愿強烈。多數(shù)東南亞及中國鋼廠3月份出口資源基本售罄,部分鋼廠的4月份板材資源報價較高,目前主流普卷出口價格在640-650美元/噸FOB,冷卷價格在700美元/噸FOB以上,暫未有大筆訂單成交。
點評:業(yè)內(nèi)人士判斷,2月份鋼價運行的邏輯要逐步回歸到基本面上來,鋼鐵廠商對利潤的訴求成了市場運行的核心邏輯,強勢定價的策略或帶動現(xiàn)貨市場仍有階段性反彈的空間。
6、快充 | realme真我手機近日宣布,真我GT Neo5發(fā)布會將于2月9日舉行,新機號稱“潮玩電競旗艦”。值得期待的是,真我GT Neo5還將全球首發(fā)搭載量產(chǎn)的240W秒充技術(shù),這是目前Type-C接口支持的最高充電功率,也就是說,在下一代接口出現(xiàn)之前,真我GT Neo5就是手機快充之王。真我首發(fā)了240W雙GaN迷你充電器,達到2.34W/CC行業(yè)最高功率密度,相比上代150W充電頭,體積增長5%,功率卻做到提升60%。
點評:GaN充電器不僅具備低發(fā)熱、小體積的突出優(yōu)勢,在充電功率轉(zhuǎn)換上更具優(yōu)勢。GaN材料具備高功率、高頻率、高導熱等優(yōu)勢,所做充電芯片實現(xiàn)了輸出大功率的同時保持充電器體積可控。目前市面上已有多家廠商布局GaN快充,預(yù)計隨著用戶對便攜性的需求提高,2025年全球GaN快充市場規(guī)模有望600多億元。
7、量子計算 | 據(jù)悉,我國最新量子計算機“悟空”即將面世,生產(chǎn)線正在緊鑼密鼓生產(chǎn)量子芯片。據(jù)本源量子官方路線圖顯示,到2025年,本源量子將突破1000位量子比特,達到1024位量子比特,并將運用量子計算嘗試在不同行業(yè)領(lǐng)域解決對應(yīng)的問題,研制出行業(yè)領(lǐng)域的專用量子計算機。
點評:目前合肥本源量子已研發(fā)出多臺中國量子計算機,并成功交付一臺量子計算機給用戶使用。該量子計算機的成功交付使中國成為世界上第三個具備量子計算機整機交付能力的國家。這是中國繼實現(xiàn)“量子優(yōu)越性”之后,又一次確立了在國際量子計算研究領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。量子計算機已經(jīng)成為各國競爭的焦點之一,越來越多的研究單位和大型公司企業(yè)的加入,將加速可實用化通用量子計算機研制的進程。
今日要聞前瞻