2023成都積分入學什么時候開始申請
2023-01-31
這一賽道又火了！基金經理忙對產業(yè)上下游調研，崔宸龍、楊銳文、楊棟都親自上陣
更新時間：2022-06-26 17:35:49作者：未知
近期，A股大盤回暖，幾大主要指數從4月底的階段性低點強勢反彈。
就板塊而言，新能源是當仁不讓的最火賽道之一。多位基金經理親自上陣，對新能源產業(yè)鏈上下游的相關企業(yè)進行了深度調研。
具體來看，道氏技術的調研吸引了崔宸龍、董晗、楊棟，聞泰科技的調研吸引了楊銳文、任相棟、喬遷，國軒高科的調研則吸引了魏曉雪、孫浩中等。與此同時，基金經理們也就新能源板塊及其細分賽道后續(xù)的走勢進行了研判。
崔宸龍、楊棟、董晗調研道氏技術
道氏技術近期舉辦了多場線上會議，吸引了大量投資者的參與。富國基金的楊棟、前海開源基金的崔宸龍、景順長城基金的董晗分別于6月13日、6月6日、5月17日參加了道氏技術的調研會議。
其他參與調研的投資者中也不乏知名機構，包括頭部公募匯添富基金、廣發(fā)基金，知名投資公司紅杉資本等。
道氏技術是國內唯一的陶瓷產品全業(yè)務鏈服務提供商。此前，方正證券研究所指出，2016年，該公司投資和并購控股了青島昊鑫，通過控股該公司切入了新能源產業(yè)鏈中，此后又通過并購介入鈷原料上游。目前，該公司形成了“陶瓷材料+新能源鋰電材料”的雙線布局，在維持傳統(tǒng)業(yè)務的領導地位的同時不斷拓展新的業(yè)績增長點。
公募機構持倉方面，截至今年一季度末，華夏基金的鄭澤鴻、信達澳亞基金的馮明遠等持倉了該公司。
對于碳材料業(yè)務運營平臺格瑞芬被比亞迪入股一事，道氏技術在接受調研時表示，比亞迪一直是該公司核心客戶，此次引入比亞迪戰(zhàn)略增資格瑞芬，不僅是比亞迪對該公司產品和整體實力的認可，未來該公司將和比亞迪在整個戰(zhàn)略層面進行全方位的合作，雙方將就電池業(yè)務展開深入研究，對該公司未來發(fā)展起著極大的推動作用。
華鑫證券研究所認為，道氏技術2016年收購青島昊鑫，進入鋰電導電劑領域。比亞迪作為全球領先的動力電池+汽車領先品牌，此次引入比亞迪戰(zhàn)投將進一步深度綁定大客戶，并積極開拓寧德、中航、億緯等優(yōu)質客戶，中長期產能消化有望得到保障。
崔宸龍于近期指出，從當前的基本面情況來看，未來新能源行業(yè)大概率會保持快速增長。在沒有其他突發(fā)利空因素的影響下，預計反彈的持續(xù)性會比較好。他看好新能源中的鋰電、光伏和新能源運營商細分賽道。
楊銳文、任相棟、喬遷調研聞泰科技
5月31日，景順長城基金的楊銳文、興證全球基金的任相棟、喬遷等知名基金經理參加了聞泰科技的視頻會議。
此次調研共吸引了74家機構投資者，其中不乏知名機構，包括頭部公募南方基金、興證全球基金、富國基金等，知名投資公司景林資產、紅杉資本，以及知名外資富達、高盛、老虎全球等。
聞泰科技主營半導體IDM、光學模組、通訊產品集成三大業(yè)務板塊，已經形成從半導體芯片設計、晶圓制造、封裝測試，到光學模組、通訊終端、服務器、筆記本電腦、IoT、汽車電子產品研發(fā)制造于一體的全產業(yè)鏈布局。旗下的安世半導體是全球知名的半導體IDM公司，是原飛利浦半導體標準產品事業(yè)部。
公募機構持倉方面，截至今年一季度末，興證全球基金的謝治宇、喬遷、任相棟、童蘭、景順長城基金的楊銳文、董晗、萬家基金的李文賓等持倉了該公司。值得注意的是，國內首家已經發(fā)行產品的外商獨資公募貝萊德基金也持倉了聞泰科技的部分股份。
聞泰科技在接受調研時表示，2021年該公司半導體業(yè)務營業(yè)收入的44%來自于汽車產業(yè)鏈，在汽車應用領域表現突出。自去年起，新能源汽車市場規(guī)模迎來快速增長，中國市場增長尤為迅猛。從半導體需求量來看，相較于傳統(tǒng)燃油汽車，新能源汽車對半導體的需求量是傳統(tǒng)燃油汽車的4-5倍。安世半導體在汽車半導體市場的優(yōu)勢突出，每年都在投入研發(fā)、創(chuàng)新產品，以滿足汽車系統(tǒng)功能不斷增長的需求。
國聯證券研究所表示，聞泰科技是手機ODM行業(yè)龍頭企業(yè)，近年來通過外延并購安世半導體、廣州得爾塔介入半導體和光學模組業(yè)務，形成了三位一體的業(yè)務格局。2021年中國新能源汽車產銷量分別為354.5/352.1萬輛，同比增長均在1.6倍左右。2021年安世半導體約有44%收入來自于汽車領域，將長期受益于電動汽車滲透率的快速提升。
楊銳文在近期的發(fā)言中表示，在烏克蘭危機和實施雙碳目標的背景下，能源的短缺和變革是未來很長一段時間無法繞開的全球性問題?！拔覀兏鼮殛P注‘風光車儲’這類型的新能源資產，尤其是新能源車。站在當下，我們認為有必要更為樂觀看待新能源車的發(fā)展?！?/p>
孫浩中、魏曉雪調研國軒高科
中信保誠基金的孫浩中、光大保德信基金的魏曉雪分別于6月13日、5月18日參加了國軒高科的調研會議。其他參與調研的投資者中也不乏知名機構，包括頭部公募匯添富基金、嘉實基金，以及知名投資公司景林資產、瓴仁投資等。
國軒高科是國內最早從事新能源汽車用動力鋰離子電池組自主研發(fā)、生產和銷售的企業(yè)之一。該公司動力鋰離子電池(組)產品是新能源汽車的關鍵零部件，產品應用于純電動、混合動力等新能源汽車領域。此外，該公司產品還可廣泛應用于儲能電站、通訊基站、風光互補、移動電源等領域。
公募機構持倉方面，截至今年一季度末，匯添富基金的過蓓蓓、前海開源基金的崔宸龍等持倉了該公司。
國軒高科在接受調研時表示，該公司從技術端切入，建立了良好的動力電池市場布局，與眾多海內外客戶建立了良好的戰(zhàn)略合作關系。國軒高科2021年先后與大眾汽車集團簽訂戰(zhàn)略合作，與越南Vinfast合作開拓東南亞市場，以及與美國一上市車企簽訂200GWh的戰(zhàn)略合作。該公司將持續(xù)推進全球化戰(zhàn)略，不斷開拓國內外優(yōu)質客戶，攻占B級及以上車型市場，從而不斷提升中高端市場份額。
國金證券研究所認為，國軒高科整合上下游資源，一方面，不斷加強新材料布局和研發(fā)建設；另一方面，引入大眾中國，完善供應鏈管理，切入國際主流車企供應鏈，在向上布局資源的同時，也向下綁定了龍頭車企。
孫浩中近日表示，自己近期更為關注新能源車和風電板塊。細分來看，新能源車的投資邏輯在于匹配國家戰(zhàn)略。近期新能源車雖然已有所反彈，但預計仍有空間，整車、零部件、新技術方向仍然值得關注，新能源車的電動化和智能化也一直是重點關注的領域。而風電的投資邏輯在于風電項目招標量超預期。風機價格下行，帶來國內招標量顯著提升，今年招標量同比增幅超過20%，顯著超預期，且估值相對便宜。
責編：桂衍民