2023成都積分入學(xué)什么時(shí)候開始申請(qǐng)
2023-01-31
千億市值券商拋出280億“巨額”配股，股民反對(duì)，機(jī)構(gòu)支持？
更新時(shí)間：2023-01-05 00:05:58作者：智慧百科
本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：崔鵬志
華泰證券（601688.SH）配股計(jì)劃一出，市場(chǎng)一片嘩然。
2023年1月3日盤中，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)聲，回應(yīng)上市券商再融資問題稱：“董事會(huì)和股東大會(huì)要統(tǒng)籌平衡，審慎決策，切實(shí)維護(hù)各類投資者特別是中小投資者合法權(quán)益?！?/p>
1月4日，時(shí)代周報(bào)記者聯(lián)系華泰證券，未獲有效回復(fù)。隨后，記者以投資者身份撥打華泰證券的證券部辦公電話，一位證券部人士回應(yīng)稱：“證監(jiān)會(huì)昨日中午發(fā)聲后，我們便一直在與證監(jiān)會(huì)溝通，公司內(nèi)部也在進(jìn)行進(jìn)一步商討，目前尚未有暫停配股計(jì)劃的指示。”
截至1月4日收盤，華泰證券以上漲0.08%報(bào)收11.90元。
募資規(guī)?；颉八⑿職v史”
2022年12月31日，華泰證券發(fā)布配股公開發(fā)行預(yù)案，稱擬以A股、H股配股股權(quán)登記日收市后的各自股份總數(shù)為基數(shù)，按照每10股配售3股的比例向全體A股、H股股東配售。
以華泰證券總股本計(jì)算，此次配股數(shù)量超27.22股，其中A股配股股數(shù)超22.06億股，H股配股股數(shù)超5.1億股。關(guān)于配股價(jià)格，華泰證券稱將根據(jù)公告前A股與H股市場(chǎng)交易情況，采用市價(jià)折扣法確定。
華泰證券表示，此次配股募集資金總額不超過人民幣280億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充公司資本金和營運(yùn)資金，其中，資本中介業(yè)務(wù)不超過100億元，投資交易業(yè)務(wù)不超過80億元，子公司投入不超過50億元，信息技術(shù)和內(nèi)容運(yùn)營不超過30億元，其他營運(yùn)資金不超過20億元。
與此同時(shí)，華泰證券表示，2018年7月完成的142.1億元非公開發(fā)行A股募資金額已全部使用完畢。
在上市券商公開發(fā)行配股募資的歷史數(shù)據(jù)中，280億的“巨額”募資規(guī)模僅有穩(wěn)居行業(yè)龍頭的中信證券方可比肩。
2021年2月27日，中信證券發(fā)布公開配股預(yù)案稱，將以每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售超15.97億股，A股、H股并行，總共配股募集資金總額不超過280億元。而在中信此次融資前，券商配股募資金額最大值為2020年招商證券的127億元配股募資。
2022年1月底，中信證券A股配股完成，募資總額達(dá)223.96億元，成為歷史A股券商配股募資之最。3月，中信證券H股配股完成，募資總額達(dá)49.3億元。
這意味著，倘若華泰證券此次配股募資順利，仍有實(shí)際募資金額超越中信證券從而“刷新歷史”的可能性。
“現(xiàn)在配股計(jì)劃還是預(yù)案，后面還有不少流程要走?！鼻笆鲎C券部人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，目前該預(yù)案尚處在探討中，此后若有新進(jìn)展，華泰證券將第一時(shí)間發(fā)布公告。
券商再融資頻繁發(fā)生
縱觀2022年，上市券商再融資并不少見。截至2022年年底，共有中信證券、興業(yè)證券等8家上市券商完成再融資，其中配股、定增都是重要手段。
針對(duì)券商再融資，中國證監(jiān)會(huì)在2023年1月3日回應(yīng)稱，作為已上市的證券公司，更應(yīng)該為市場(chǎng)樹立標(biāo)桿，提高公司治理質(zhì)效，結(jié)合股東回報(bào)和價(jià)值創(chuàng)造能力、自身經(jīng)營狀況、市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略等合理確定融資計(jì)劃及方式，董事會(huì)和股東大會(huì)要統(tǒng)籌平衡，審慎決策，切實(shí)維護(hù)各類投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。
談及自身立場(chǎng)，中國證監(jiān)會(huì)也表示，將會(huì)支持證券公司合理融資，更好發(fā)揮證券公司對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的功能作用。證監(jiān)會(huì)將引導(dǎo)樹立“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的證券行業(yè)文化，審核中將充分關(guān)注上市證券公司融資的必要性、合理性，把好股票發(fā)行入口關(guān)。
另一方面，股民們并不看好華泰證券公開配股?！斑@樣的融資行為與頻率絲毫沒有顧忌投資者，以及在資本市場(chǎng)的形象，企業(yè)的發(fā)展完全是外生性的融資發(fā)展?！币晃还擅竦脑u(píng)論帖獲得近千個(gè)贊。
有業(yè)內(nèi)人士指出，不管股民是否參與配股，短期都將看到資產(chǎn)貶值。配股后股權(quán)面臨除權(quán)，不少股民此時(shí)選擇賣出，因此券商宣布配股后股價(jià)下跌的幾率不小。當(dāng)然，倘若股民長(zhǎng)期看好一只股票，參與配股后股價(jià)回升賺的也更多。
不過，從上市券商再融資角度，上述人士認(rèn)為，配股同樣也是維持股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的最佳選擇，多數(shù)融資方案發(fā)布前都會(huì)爭(zhēng)取到大股東支持。
面對(duì)巨額配股募資計(jì)劃，股民選擇“用腳投票”，但爭(zhēng)議中仍有咨詢機(jī)構(gòu)“力挺”華泰證券。摩根大通發(fā)布研報(bào)稱，維持華泰證券H股“增持”評(píng)級(jí)，認(rèn)為華泰大部分資本比率仍在合理水平，但此次募資后預(yù)計(jì)股價(jià)走弱。
2023年1月2日，國泰君安證券研報(bào)認(rèn)為，綜合考慮當(dāng)前市場(chǎng)波動(dòng)情況，下調(diào)華泰證券目標(biāo)價(jià)至17.66元/股，維持“增持”評(píng)級(jí)，點(diǎn)評(píng)認(rèn)為配股落地后將在短期內(nèi)攤薄ROE，但有利于公司破除資本瓶頸，把握行業(yè)機(jī)遇，加速業(yè)務(wù)發(fā)展。
華泰證券280億配股計(jì)劃能否成行？或許仍有待市場(chǎng)、監(jiān)管進(jìn)一步判斷。